熱門產業

熱門產業:電力產業

為了確保2020年全面建成小康社會的電力電量需求,加速電力產業轉型成了十三五規劃的重點。近日中國國家發改委與國家能源局對外正式發佈了《電力發展十三五規劃》,根據該規劃,預期到2020年全社會用電量將達到6.8至7.2萬億千瓦,屆時全國發電裝機容量要達到20億千瓦,人均裝機突破1.4千瓦,而當人均用電量5000千瓦附近時,將會接近中等發達國家水平。根據能源局數據,目前中國煤炭占能源消費的比重由72%下降到了66%,以水力、核能、風力發電的比重將由7.4%逐步增加到10%,在這次規劃中最受矚目的將是供電結構的持續調整,清潔能源成為發展重點,相關內容則包括水力發電、風力發電、太陽能及核電等項目。

在中國,2010年國內非化石能源消費佔一次能源消費比重只有8.6%,到了2015年非化石能源消費佔一次能源消費比重提升到了12%,而根據規劃的目標,到2020年中國非化石能源消費佔一次能源消費比重將上看15%,這等於到2020年,非化石能源發電裝機將要達到7.7億千瓦左右,這等於要比2015年增加2.5億千瓦左右,發電量占比提高至30%以上,其中全國水力發電將達3.4億千瓦,重要流域龍頭水電站建設成為重點,至於全國風力發電裝機達到2.1億千瓦以上,當中海上風電500萬千瓦左右,而太陽能發電裝機達到1.1億千瓦以上,其中分散式太陽能6000萬千瓦以上、光熱發電500萬千瓦,至於核電要達到5800萬千瓦。

只是統計至2015年底,中國的太陽能發電累計裝機容量僅有約4300萬千瓦,其中太陽能發電站約有3700萬千瓦,而分散式太陽能約有600萬千瓦,要達到前述1.1億千瓦的目標,等於分散式太陽能產業在十三五期間的複合成長率將高達50%以上,這將是主要亮點所在,如隆基股份(CN-601012)、中來股份(CN-300393)、林洋能源(CN-601222)、京運通(CN-601908)等,後續值得留意。而在風力發電上,統計至今年6月,中國風力發電裝機約1.37億千瓦,要成長至2.1億千瓦,複合成長率約10%,其中值得一提的是海上風力發電,統計至去年底,僅有約75萬千瓦,要成長至500萬千瓦,複合成長率將達40%以上,相關業者如金風科技(CN-002202)、天順風能(CN-002531)、泰勝風能(CN-300129)、金雷風電(CN-300443)等都值得留意。

要讓清潔能源能進一步發展,一方面要增加太陽能發電及風力發電的比重,另一方面也要解決棄風、棄光等問題。過去由於中國西部地區具有土地寬廣、氣候晴朗等特色,所以太陽能發電廠及風力發電廠多數裝設在此;只是由於這些地區經濟發展相對落後,電力需求不強,加上電網建設不足,難以將電力輸出至其他有電力需求的省份,所以發出來的電力無處可去,於是只能把發出的電力棄置,這即是棄風與棄光的主因。以新疆為例,2016年上半年,新疆的棄風率達43.9%,棄光率達31.8%,分別比去年增加16%和15.7%,故控制棄風及棄光率至5%以內成為關鍵。為此,在十三五期間加強電網建設,增加西電東送的輸電通道成為發展重點,對於特高壓輸電產業有利,如通光線纜(CN-300265)、長高集團(CN-002452)、思源電氣(CN-002028)、特變電工(CN-600089)、國電南瑞(CN-600406)、合康變頻(CN-300048)、平高電氣(CN-600312)等都值得留意。

相關個股:

中來股份(CN-300393)

從事中等表面能四氟型太陽能電池背膜的研發、生產及銷售,相關產品在國內居於先地位,並且通過了美國UL、德國TUVRheinland3、日本JET等國際認證。隨著太陽能電廠建設的需求提升,近年積極開拓新客戶,與協鑫集成、晶澳、東方日升等企業合作,優化客戶結構,並且將產業鏈延伸至N型單晶太陽能電池領域,進一步整合上下游產業鏈,後續隨著中國對環保愈趨重視,清潔能源的需求也將提升,營運可望隨著太陽能電池背膜業趨於集中化而受惠。

年度 2016(F) 2015 2014 2013
EPS(元) 0.88 0.90 1.15 1.02

金風科技(CN-002202)

從事風力發電機組及風力發電機零組件的研發、製造及銷售,以及有關風力發電廠的建設與營運服務,在風力發電設備產業居於領先,旗下擁有1.5MW、2.0MW、2.5MW、3.0MW及6.0MW機組,能夠適用於高低溫、高海拔、低風速、沿海等不同環境,在手訂單充足,擁有6MW直驅永磁機組,未來能夠用於海上風力發電設備領域,而近年也跨入智慧電網領域,布局電網相關業務,後續隨著海上風電加速發展,以及西電東輸對於電網需求增溫,營運可望受惠,後市可關注。

年度 2016(F) 2015 2014 2013
EPS(元) 1.19 1.05 0.68 0.16

通光線纜(CN-300265)

從事以高壓、超高壓和特高壓為主的輸電線路用電力特種光纜和導線、通信用高頻電纜的研發、生產與銷售,近年跨入軍工業務,投入航空電纜的生產,相關產品的市場佔有率在中國連續3年位居產業前兩位,與中國國家電網公司、中國南方電網公司建立長期戰略合作夥伴關係。隨著通光線纜的輸電線纜主導產品—節能型系列導線節能效果突出,適用在超高壓線路上,未來在智慧電網建設持續推展下,相關產品應用可望增溫,後續前景值得留意。

年度 2016(F) 2015 2014 2013
EPS(元) 0.5 0.27 0.24 0.31
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