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【月報】基金市場評析

2018-05-28  提供機構:Morning Star  作者:Morning Star  點閱次數:722

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◆晨星資金流向觀察-2018年4月

(資金流量數據為估計值,且含全球投資人之資金,非僅計算台灣居民之買入及賣出。)

★美國公債殖利率在四月份突破3%的心理大關,造成投資人大量拋售股票型基金,晨星股票基金組別於四月份產生大量的淨流出,流出的幅度大約327億新台幣;此外,固定收益型基金在四月份仍為資金淨流出,但流出的幅度已較前月收斂,為2018年以來流出幅度最小的月份。而股債混合依然受到投資人青睞,根據晨星統計,四月份僅股債混合與貨幣市場兩大組別仍有資金淨流入,而股債混合的資金流入約為65.28億新台幣,居本月榜首,股債混合型基金自2017年1月份以來,連續16個月為淨流入。

★以台灣境內投信發行的境內基金中,結至2018年4月30日止,貨幣市場、股票、固定收益依然為前三大類型基金,分別占比34%、29%、20%。貨幣市場、固定收益與股票組別在四月份皆為淨流入,而股債混合組別也持續吸金,在2018年以來,持續四個月淨流入。

★台灣核備銷售的晨星基金組別中,美元平衡型股債混合組別再度蟬聯吸金榜首,總計約204.38億新台幣,顯示出投資人偏好投資於攻守兼備的股債混合產品;除了美元平衡型股債混合組別此外,股債混合中另有3個組別進入本月份前10名之列,分別為其他股債混合、新台幣平衡型股債混合、歐元靈活型股債混合-全球,更加確認了投資人愛好股債混合這類攻守俱佳的金融商品。而受到A股即將入摩的影響,投資人提早佈局中國,中國股票型基金在4月份共吸金約107.29億新台幣。在台灣核備銷售的晨星基金組別淨流出前10名的基金組別中,美元高收益債券及全球高收益債券基金分別佔據第1名及第3名,而全球債券則佔據第10名,說明在聯準會升息的壓力下,投資人對於固定收益的擔憂還是比較嚴重的。

★在4月份中,本土投信有三間投信基金品牌的資金淨流入進入前10名,分別為台新、統一以及元大。國際基金品牌方面,安聯、聯博、歐義銳榮則為4月份最受投資人歡迎的前三大品牌,分別吸金約388.92億新台幣、136.63億新台幣、87.37億新台幣。而在前10名當中,天達、摩根史坦利、歐義銳榮持續受到投資人喜愛,皆為連續超過12個月為資金淨流入。

★單一基金方面,資金持續流入安聯收益成長基金,連續在3月份及4月份成為最受投資人歡迎的基金,且超過12個月為資金淨流入的基金;由安聯投信募集的安聯收益成長多重資產基金,也於4月份淨流入約81.2億新台幣,位居第4名。而在前10名中,另有三檔超過12個月資金淨流入的基金,歐義銳榮靈活策略入息基金、富蘭克林坦伯頓全球投資系列-新興國家固定收益基金以及摩根士丹利環球機會基金。

◇關於Morningstar亞洲及Morningstar, Inc.

Morningstar亞洲是國際獨立投資研究機構Morningstar, Inc.旗下的子公司。Morningstar, Inc.是全球目前最主要的投資研究機構之一,業務遍及北美、歐洲、澳洲及亞洲,為一般投資人、投資顧問及機構投資者等專業人士提供專業的財經資訊、基金、股票的分析及評級,並致力於發展具實用性、操作簡易及功能顯著的分析應用軟體工具及服務等。Morningstar提供的投資數據資料超過540,000個項目,包括股票、基金及其他投資產品,同時亦為證券、指數、期貨、期權、商品、貴金屬、外匯及財資市場超過1,900萬項即時數據。Morningstar亦有提供投資管理及顧問服務,截至2017年12月31日,Morningstar所管理及給予投資建議的資產約1,950億美元。Morningstar在全球27個國家有發展業務。

Morningstar於2000年4月開始開拓亞洲業務,業務遍及日本、韓國、印度、中國大陸、台灣、新加坡、馬來西亞、泰國及香港等地區。Morningstar亞洲業務除了為投資者提供最新的基金資訊外,亦有提供獨立及具前瞻性的研究報告及中立的基金評級。另外,Morningstar亦為個別及專業的投資者提供精準的分析工具,協助投資者作出更佳的投資選擇。

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(以上專欄內容乃筆者個人專業意見,誠供讀者參考;謹提醒讀者金融市場波動難料,務必小心風險)

 

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