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【英皇】匯市分析

2019-08-12  提供機構:英皇金融  作者:英皇金融  點閱次數:198

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關注焦點: 8月13日(星期二)

美國7月NFIB小企業信心指數
美國7月CPI‧核心CPI
美國7月每週平均實質所得月率

8月14日(星期三)
美國7月進口‧出口物價月率

8月15日(星期四)
美國8月紐約聯儲製造業指數
美國初請失業金人數
美國第二季單位勞工成本初值
美國第二季非農生產率初值
美國7月零售銷售月率‧扣除汽車的零售銷售月率
美國7月工業生產月率
美國7月製造業產出月率

8月16日(星期五)
美國6月整體凈資本流動
美國7月房屋開工
美國8月密西根大學消費者信心指數初值

今日重要經濟數據:

8月13日 (星期二)
02:00 美國7月聯邦預算‧前值80億赤字

本週要聞:

週一/中國人民幣中間價較預期強勁

◆今日概論

美國將於週二公布7月消費者物價通脹率,近年來該數據表現平平,一直低於美聯儲2%的目標。美聯儲主席鮑威爾稱,失業率和通脹率之間的強相關性20年前就已被打破,其關聯"越來越弱"。但市場觀察人士正等待美國將於週四公布的一批數據:7月零售銷售和工業生產,8月費城聯邦儲備銀行製造業指數和NAHB房屋市場指數,一週初請失業金人數,以及6月財政部國際資本流動報告。市場預計美聯儲在9月18日的下次會議上降息25個基點的可能性接近100%,降息50個基點的可能性為25%。

◆XAU 倫敦黃金 - 金價續受避險情緒支撐

金價週一在假期清淡交投中持穩,圍繞中美貿易戰的不確定性以及對全球經濟增長放緩的擔憂提供支撐。包括新加坡和日本在內的許多亞洲市場週一逢假期休市。美國總統特朗普週五表示他還沒有準備好與中國達成貿易協議,甚至讓9月初中美兩國是否會按計劃舉行下一輪會談受到質疑。不過國家貿易委員會主任納瓦羅表示,美國仍計劃與中國談判代表舉行新一輪貿易談判。

圍繞中美貿易戰的不確定因素,以及全球央行在經濟放緩憂慮下採取的一系列降息舉措給金價帶來支撐。上週三金價觸及六年高位1510水平,整週上漲了逾4%,今年迄今為止,金價已累計上漲16%以上。技術圖表所見,自月初金價從1400關口大幅抽升,升速並顯著加快,令MACD轉即升破訊號線,平均線並正順序向上散開,形成一單邊上升的技術表象,故中期來看金價仍見走高傾向。倘若以自2011年高位1920起始的累計跌幅計算,61.8%的反彈幅度為1586美元。較近阻力料為1510,留意此區暫見上週連續三日都未能突破,故若本週早段仍未可作破位,需慎防短線有回吐壓力。較大阻力料為1520及1534美元。至於支持位則預估在1485及1460美元。

倫敦黃金8月12日 - 16日預測波幅:
阻力位:1510 - 1534 - 1558 - 1595
支持位:1485 - 1460 - 1435 - 1411

倫敦黃金8月12日
預測早段波幅:1490 - 1504
阻力位:1513 - 1526 - 1534
支持位:1484 - 1471 - 1460

SPDR Gold Trust黃金持有量:
8月1日-827.82 噸
8月2日-830.76 噸
8月5日-835.16 噸
8月6日-836.92 噸
8月7日-845.42 噸
8月8日-839.85 噸
8月9日-839.85 噸

8月9日上午定盤價:1503.50
8月9日下午定盤價:1497.70

◆XAG 倫敦白銀 - 白銀延續探高

倫敦白銀走勢,預料16美元關口將續為當前重要支撐,較近支持參考16.78,自從銀價大漲後,近日亦見在此區獲見支持,下一級則看至16.30美元。較近阻力則可留意17.10及17.30美元,下一級料看至17.60。

倫敦白銀8月12日 - 16日預測波幅:
阻力位:17.50 - 18.00 - 18.60 - 19.10
支持位:16.80 - 16.30 - 15.60 - 15.10

倫敦白銀8月12日
預測早段波幅:16.80 - 17.10
阻力位:17.30 - 17.60 - 17.80
支持位:16.60 - 16.30 - 16.10

iShares Silver Trust白銀持有量:
8月1日-11095.09 噸
8月2日-11090.67 噸
8月5日-11163.45 噸
8月6日-11256.59 噸
8月7日-11256.59 噸
8月8日-11300.25 噸
8月9日-11370.10 噸

◆EUR 歐元 - 續呈反覆

歐元兌美元稱見持穩,延續近日的區間窄幅走勢。政治因素仍拖累歐元走勢。意大利是否會提前大選仍懸而未決,該國聯盟黨領袖薩爾維尼要求進行選舉的計劃面臨越來越強烈的反對。另一個阻力則是週三將公佈的德國國內生產總值(GDP)數據。由於德國6月工業生產大幅下滑,因此GDP數據很有可能出現萎縮。

圖表見技術訊號反覆,MACD上破訊號線,預示歐元中短期走勢靠穩,但RSI及隨機指數自超買區域回落,則示意匯價短線有重新回落的跡象。預估歐元兌美元短線有機會再探1.11以至1.10關口,較大支持料為1.08水準。倘若後市可上破1.1280,可望歐元才出現較明確的反撲訊號,此區在七月份多日限制了歐元的上行空間。較大阻力預估為250天平均線1.1350水準。

關注焦點:
8月13日(二):德國7月CPI終值‧HICP‧德國8月ZEW經濟景氣指數‧ZEW經濟現況指數
8月14日(三):德國第二季GDP初值‧法國7月HICP終值‧歐元區第二季就業人口初值‧第二次估值GDP季率‧歐元區6月工業生產
8月16日(五):歐元區6月貿易平衡  

預估波幅:
阻力 1.1280 - 1.1350
支持 1.1100 - 1.1000 - 1.0800

◆JPY 日圓 - 受中美貿易擔憂提振

美元兌避險日圓週一仍處於守勢,中美貿易爭端似乎將持續,目前還看不到解決方案。美國總統特朗普週五表示,他還沒有準備好與中國達成貿易協議,他在白宮對記者發表的講話,還使9月初中美兩國是否會按計劃舉行下一輪會談受到質疑。高盛週末期間下調了對美國經濟增長的預期,警告稱2020年美國總統選舉前不大可能達成貿易協定,且經濟衰退風險加大。一週前,中國放手人民幣兌美元跌破7元關口,為2008年以來首次,一些人認為這是為了抵消美國加徵關稅的影響。這種轉變令亞洲的新興市場貨幣普遍承壓,同時提振日圓。目前市場的關注焦點將是週三公布的中國7月零售銷售和工業增加值數據,以評估持續已久的貿易戰對國內經濟活動的影響。美國聯邦儲備理事會(FED)本週稍晚在杰克森霍爾舉開的年度論壇也將吸引市場關注,屆時投資人期望能夠略為釐清未來的利率路徑。目前市場預期明年之前美聯儲料降息近100個基點。美元兌日圓下跌至105.30水準,接近上週五觸及的七個月低點105.25。歐元兌日圓也下滑,報118水準下方,接近2017年4月以來最低位。英鎊兌日圓則挫跌至2016年來最低水準126.50下方,在兩週多一點的時間內貶值逾8日圓。

美元兌日圓走勢,由於RSI及隨機指數已處於回落,料?價仍存下跌力,當前目標預估為105;關鍵支持則參考去年三月低位104.55,較大支持估計在102水準。較近阻力在107,關鍵在109,自六月以來匯價亦持續未能穩企此區之上,故若可重新踏上此區上方,才可望美元兌日圓有回穩機會,延伸目標可看至110關口以至112水平。另外,倘若以自四月起的累計跌幅計算,38.2%的反彈水準為108.15,擴展至50%及61.8%則為108.95及109.75。

關注焦點:
8月13日(二):日本7月商業物價指數
8月14日(三):日本6月機械訂單
8月15日(四):日本6月工業產出修訂
8月16日(五):日本前週投資海外債券‧前週外資投資日本股票

預估波幅:
阻力 107.00 - 108.15 - 109.00 - 110.00
支持 105.00 - 104.55 - 102.00

◆GBP 英鎊 - 窄幅橫盤,醞釀下跌動能

英鎊兌美元再創兩年低位,因上週公佈數據顯示英國第二季經濟意外萎縮,令已然憂心英退及無協議退歐可能性的人氣更加偏空。英鎊最新報在1.2020美元。英國每日電訊報報導稱,工黨議員已經被告知取消9月初的所有旅行,因預期工黨黨魁柯爾賓打算提出對政府的不信任動議。

英鎊兌美元走勢,縱然近日有多起事件衝擊匯市,美元走勢反覆,但英鎊走勢在此期間卻顯得異常平淡,在近兩週以來基本上窄幅徘徊於1.21附近,一方面市場人士正消化無協議英退可能性,另一邊廂,美元受抑則又限制了英鎊進一步的下跌空間。技術圖表所見,經過近日英鎊的窄幅盤整後,基本上已消化了圖表上RSI及隨機指數的技術超賣表象,估計匯價若未能扳回1.2250阻力,則有機會再現重新探低態勢。預計當前支持看至1.20及1.18水準。較大阻力預估在25天平均線1.2365。

關注焦點:
8月13日(二):英國7月請領失業金人數‧英國截至6月的三個月按ILO標準計算的失業率‧英國7月就業崗位變動‧平均週薪資所得年率‧平均週薪資所得年率
8月14日(三):英國7月CPI‧核心CPI‧RPI‧PPI投入物價‧PPI產出物價‧核心PPI產出物價
8月15日(四):英國7月零售銷售

預估波幅:
阻力 1.2250 - 1.2365
支持 1.2000 - 1.1800

◆CHF 瑞郎 - 續受避險情緒支撐

美元兌瑞郎走勢,圖表見RSI及隨機指數回落,MACD亦剛下破訊號線,匯價亦正以雙頂型態下行,可望美元兌瑞郎續有下跌空間。下方支持回看六月低位0.9690以至100個月平均線0.9520水準,進一步看至0.92。阻力位將回看0.98及200天平均線0.9975水平。

預估波幅:
阻力 0.9900* - 0.9960 - 1.0030 - 1.0120
支持 0.9800 - 0.9690

◆AUD 澳元 - 貿易憂慮打壓澳元

澳元週一持穩,因人民幣兌美元中間價高於預期且股市上漲提振了風險人氣。澳元通常被作為對沖中國和新興市場資產風險的流動性替代對象,中國是澳洲的最大貿易夥伴國。中國央行將人民幣兌美元中間價設定在7.0211,這強於市場預期,幫助緩解了圍繞中國可能利用人民幣匯率作為與美國貿易戰討價還價籌碼的擔憂。市場下一關注焦點將是週三的中國零售銷售和工業生產數據,以及澳洲的季度薪資價格指數數據。

技術圖表所見,澳元兌美元自七月中未能上破200天平均線後則告連日下跌,匯價並一直受壓於5天平均線,暫未見弱勢有緩解跡象,預料澳元短期仍有進一步下跌空間,支持位參考年初閃崩創下的低位0.6715以至0.65水準。上方阻力回看0.68及25天平均線0.6960,關鍵則仍為200天平均線0.7080。

關注焦點:
8月13日(二):澳洲7月NAB商業現況指數‧NAB商業信心指數
8月14日(三):澳洲8月消?者情?‧澳洲第二季工資價格指數
8月15日(四):澳洲7月就業人數‧全職就業人數‧就業參與率‧失業率  

預估波幅:
阻力 0.6960 - 0.7085
支持 0.6800 - 0.6715 - 0.6500

◆NZD 紐元 - 維持下跌態勢

紐元兌美元上週受央行大幅降息打擊一度跌至三年半低點0.6378美元,此後有一定程度的回升,目前處於0.64區間。技術圖表見在不足一個月之內?價連番跌破多道中短期平均線,10天平均線亦跌破25天平均線,均預示紐元兌美元仍會持續承壓探低。下方支持預估在0.6350以至2015年8月低位0.62,關鍵指向0.60關口。上方阻力回看10天平均線0.6550及100天平均線0.6650。

關注焦點:
8月13日(二):紐西蘭7月食品價格指數
8月16日(五):紐西蘭7月製造業PMI

預估波幅:
阻力 0.6550 - 0.6650
支持 0.6350 - 0.6200 - 0.6000

◆CAD 加元 - 料將再探1.30關口

美元兌加元方面,匯價在上月曾多番探試1.30關口,但結果一再未有下破的情況下,匯價則持續回升,本週三升見1.3344的一個多月高位,但由於圖表見RSI及隨機指數正自超買區域呈回落,料美元兌加元短線有回跌傾向。以最近一輪升幅計算,38.2%的回調水準為1.3215,50%及61.8%的幅度則分別看至1.3175及1.3140。關鍵支持仍會留意1.30關口。阻力位預估在1.3350及1.3430水平。

預估波幅:
阻力 1.3350 - 1.3430
支持 1.3215 - 1.3175 - 1.3000

◆CL 紐約期油 - OPEC減產支撐油價走勢

油價週五上漲逾1美元,歐洲庫存下降和石油輸出國組織(OPEC)減產提供了支撐,儘管國際能源署(IEA)報告今年迄今需求增長處於2008年金融危機以來的最低水平。布蘭特原油期貨上漲1.15美元,或2%,收報每桶58.53美元。美國原油期貨上漲1.96美元,或3.7%,收報每桶54.50美元。整週,布蘭特原油下跌逾5%,美國原油下跌約2%。

技術圖表所見,隨著RSI及隨機指數自超賣區域回升,或見油價短暫可作喘穩,上望阻力料為50天平均線55.75,關鍵仍為61美元關口。下方支持參考52及50美元關口。

預估波幅:
阻力 55.75 - 61.00
支持 52.00 - 50.00

(以上專欄內容乃筆者個人專業意見,誠供讀者參考;謹提醒讀者金融市場波動難料,務必小心風險)

 

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