西部建設(002302)

產業分類:製造業 非金屬礦物製品業

18.38漲跌-0.32-1.71%
成交量92,322手
2017-10-23 15:00:04成交金額170,021,280元
昨收18.7最高18.67
今開18.5最低18.3
換手率3.181%均價18.42
流通股數516,117,025.00市值94.86億元
西部建設(002302)2014年年度報告經營評述
【2014年年報】
    一、概述
    2014年,國內經濟正在全面向新常態轉換,面臨持續下行的壓力,政府通過創新調控思路和方式,加強區間管理,推出定向調控措施,經濟運行總體平穩,主要指標處于合理區間,經濟結構優化效應得到增強,GDP同比增長7.4%。受固定資產投資增速放緩、尤其是房地產業投資增速大幅下降的影響,2014年全國混凝土產量增速放緩,行業競爭加劇,混凝土行業產能過剩日益嚴重,加之砂石等原材料價格的持續上漲,使得混凝土行業盈利空間被進一步壓縮。
    2014年是公司重組掛牌后的第一個完整會計年度,面對宏觀經濟形勢整體下行、混凝土行業增速放緩,市場競爭加劇等復雜形勢,公司以“促融合、謀發展”為基調,以“加快發展速度和提高發展質量”為中心,深入推進公司制度體系建設,大力開拓新區域市場,完善產業鏈條,創新經營模式,調整業務結構,創新收款思路,充分發揮上市公司融資功能,開展降本增效系列舉措,各項重點工作取得新進展。2014年公司先后榮獲全國預拌混凝土綠色清潔生產示范企業、中國混凝土行業優秀企業、陜西省工人先鋒號、天津市五一勞動獎狀等67項集體榮譽,企業品牌實力、社會影響力繼續提升。
    全年銷售商品混凝土3133.36萬方,同比增長15.21%;實現營業收入102.11億元,同比增長18.54%;新簽約合同額141億元,同比增長19.6%;實現利潤總額4.75億元,歸母凈利潤3.33億元。
    二、主營業務構成情況
    單位:元
    分行業         營業收入          營業成本         毛利率  營業收入比上 營業成本比上 毛利率比上
                                                              年同期增減   年同期增減   年同期增減
    非金屬礦物制品 10,206,650,775.63 8,983,248,725.33 11.99%  18.52%       19.65%       -0.82%
    服務           65,984.32         51,039.98        22.65%  14.24%       66.29%       -24.21%
    分產品
    商品砼         10,153,774,873.92 8,904,641,561.94 12.30%  18.41%       19.17%       -0.56%
    干混砂漿       4,832,004.98      6,232,597.80     -28.99% 81.22%       25.69%       56.98%
    對外維修       33,008.57         31,300.84        5.17%   5.17%
    對外檢測       32,975.75         19,739.14        40.14%  -42.91%      -35.69%      -6.72%
    外銷水泥       48,043,896.73     72,374,565.59    -50.64% 41.52%       133.25%      -59.24%
    分地區
    新疆地區       2,100,376,122.81  1,802,732,527.95 14.17%  -4.05%       -2.20%       -1.62%
    甘肅地區       128,338,401.05    113,676,833.78   11.42%  26.70%       20.61%       4.47%
    山東地區       362,229,835.18    330,732,170.96   8.70%   33.26%       40.85%       -4.92%
    天津地區       567,392,047.95    531,576,906.69   6.31%   25.36%       26.29%       -0.69%
    湖北地區       1,797,494,113.60  1,515,700,874.58 15.68%  6.26%        6.02%        0.20%
    湖南地區       1,280,728,187.31  1,114,163,456.37 13.01%  14.83%       10.31%       3.57%
    陜西地區       709,860,758.65    632,393,811.59   10.91%  69.50%       70.15%       -0.35%
    福建地區       363,589,972.67    336,389,071.35   7.48%   129.90%      131.48%      -0.63%
    四川地區       1,567,207,070.73  1,361,872,832.40 13.10%  12.61%       13.97%       -1.04%
    重慶地區       208,398,944.44    207,383,257.03   0.49%   -10.05%      -6.44%       -3.84%
    貴州地區       713,427,155.73    649,275,394.93   8.99%   21.04%       19.93%       0.85%
    遼寧地區       56,960,199.69     53,036,741.92    6.89%   -            -            -
    安徽地區       79,783,654.95     76,796,258.02    3.74%   -            -            -
    山西地區       19,831,893.71     20,695,598.30    -4.36%  -            -            -
    云南地區       251,098,401.48    235,211,147.81   6.33%   -            -            -
    河南地區       -                 361,953.33       -       -            -            -
    江西地區       -                 1,300,928.30     -       -            -            -
    三、公司未來發展的展望
    (一)宏觀經濟
    我國經濟面臨著錯綜復雜的局面,呈現出增長速度換擋期、結構調整陣痛期、前期刺激政策消化期“三期疊加”的階段性特征。受“三期疊加”的影響,未來幾年我國經濟增長持續下行壓力較大,外需疲軟、內需不足,大規模的經濟刺激政策很難再出臺,產能過剩、環境污染、地方債務風險等長期積累的矛盾將逐步凸顯。但同時,黨的十八屆三中全會做好了全面深化改革的頂層設計,中央經濟工作會議、中央城鎮化工作會議進行了進一步決策部署,我國經濟發展堅持“穩增長、調結構”總基調,提高經濟質量和效益,以創新帶動經濟新增長。未來,我國經濟仍具有較大的發展潛能,經濟形態將向更高級、分工更復雜、結構更合理的階段發展。“一帶一路”等國家三大重要的戰略實施、新城鎮化的快速推進、公共產品與服務供給加大,將大大提升基礎設施、公共服務設施及住房建設的投資需求,勢必給建筑業和建材業帶來巨大的發展機遇。
    十八屆三中全會以后,政府緊抓簡政放權、國企國資改革等,強化節能節地、環境、技術、安全等市場準入標準,推進行業兼并重組、淘汰落后產能、化解產能過剩,強化環境治理、節能減排、促進綠色發展,加快科技創新、協同綠色發展。這些政策對混凝土行業發展帶來挑戰,也會增加一定的發展成本。但從未來長遠看,這無疑為進一步促進行業轉型升級、提高行業經營規范度提供了強大的政策支撐。
    (二)行業發展趨勢
    經過十幾年的高速發展,混凝土行業積累了的許多問題逐漸凸顯,如產能過剩、同質化無序競爭、產業集中度低、技術水平停滯不前、質量水平參差不齊、資源消耗和環境污染等。
    滿足綠色節能、資源綜合利用、節能減排、工業利廢等政策導向,滿足較高集約化、工業化、綠色生產水平,具有高性能、低消耗、良好裝飾性的混凝土制品,將成為行業新的發展方向。
    我國混凝土行業正在由規模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長、由分散化向集團化轉型,由資源消耗、環境破壞向著節能減排、資源綜合利用方向發展。混凝土行業發展速度不再是以往的爆發式增長,而是保持較快的適度增長。隨著國家調結構促改革的措施加大,今后,混凝土行業整合、轉型升級的速度將進一步加快。
    (三)公司未來發展面臨的機遇與挑戰
    1.公司未來發展面臨的機遇
    (1)國家戰略的機遇。一是區域發展戰略,2015年政府工作報告進一步強調推進“一帶一路”、長江經濟帶和京津冀協同發展等戰略安排,這些重點發展區域與公司布局的西南、西北、華中、華北和東南區域重合度極高;二是新型城鎮化戰略,新型城鎮化戰略將撬動房地產業新一輪發展,將成為建筑行業新的增長點,公司將長期受益.
    (2)行業自律的機遇。政府正大力簡政放權,行業協會等自治性組織作用增強,公司將充分發揮在行業協會中掌握的話語權,規范行業競爭秩序,將企業的質量標準和環保標準轉化為行業標準,引領行業轉型升級。
    (3)環保政策的機遇。混凝土行業的綠色生產理念逐漸成為行業主流,公司作為行業內較早實踐綠色生產的企業,受益明顯,公司制定了依靠綠色發展戰略成為行業發展的領先者、行業標準的制定者、行業規則的推動者的遠景目標。
    (4)行業整合的機遇。簡政放權、環保要求的提高,起到加劇行業競爭的作用,促使行業向公開透明、規范秩序發展,為公司在優勝劣汰的競爭中運用市場化手段開展行業整合創造更多機會,為公司開展并購帶來機遇。
    (5)稅務改革的機遇。“簡并增值稅征收率”帶來減稅利好,對整個行業來說,統一稅率,公平稅負,有利于營造良好市場競爭環境、激發市場活力和內生動力。
    (6)建筑業改革的機遇。隨著中國綠色建筑政策的不斷出臺、標準體系的不斷完善、綠色建筑實施的不斷深入及國家財政支持力度的不斷增大,中國綠色建筑在未來幾年將繼續保持迅猛發展態勢,建筑工業化符合深化建筑業體制改革的要求,是我國建筑業的發展方向,這為公司加快綠色建筑和建筑工業化的布局提供了機遇。
    2.公司未來發展面臨的挑戰
    (1)受經濟增速下滑影響,實體經濟形勢不容樂觀,尤其是傳統制造業發展將進一步減速,對國內混凝土市場發展帶來不利影響。
    (2)國內房地產市場面臨供給過剩、行業風險逐漸顯現等問題,在更多的市場機制下,預計房地產市場短期內難以扭轉局面,未來將可能維持低迷態勢,對國內混凝土需求量增長帶來一定壓力。
    (3)政策環境變化、生產要素成本上升、環保措施加大,帶來較大的經營壓力,企業轉型升級勢在必行。
    (四)未來發展戰略
    兩領、三最、和諧共生。“兩領”——引領行業發展,成為行業發展的領導者。“三最”——成為品牌最優、規模最大、競爭力最強的國際化混凝土產業集團。“和諧共生”——營造和諧共生的混凝土產業生態圈,實現科學發展、持續發展。
    面對新常態,堅持以商品混凝土為公司的核心業務,為公司規模與品牌形象提供重要支撐;繼續加大外加劑、礦山資源、建筑工業化、資源綜合利用等新興業務的投入,推動公司轉型升級;借助“一帶一路”國家戰略的實施,緊跟中國建筑的步伐,在海外市場尋找新的發展機會。
    (五)經營計劃和措施
    2015年,公司的主要經營計劃是:新簽合同額150億元,營業收入120億元,利潤總額4.95億元。公司將聚焦上述目標,以“謀布局、保增長、提質量、增效益”為工作主線,實現“六個確保”:一是認真謀劃混凝土主業、產業鏈、海外業務三大布局,確保規模增長獲得新突破;二是全面提升盈利能力,確保提質增效取得新成果;三是積極調整經營思路,確保轉型升級打開新局面;四是大力開展管理提升活動,確保管理水平邁上新臺階;五是主動適應新常態要求,確保核心競爭力得到新提升;六是不斷做實各項保障,確保內部融合呈現新面貌,在新常態下努力實現公司提質增效的新發展。
    (六)可能對公司生產經營狀況、財務狀況和持續盈利能力產生嚴重不利影響的有關風險因素的情況說明
    1. 可能面臨的風險
    除上述公司未來發展面臨挑戰外,公司可能還面臨如下風險:
    (1)應收賬款風險
    應收賬款風險是商品混凝土的行業特點導致的風險。一是國家正處于經濟結構轉型的關鍵時期,經濟增速放緩,投資增長后勁不足,內需低迷,房地產行業受到較大沖擊;二是混凝土企業處于產業鏈的末端,容易受到房地產企業和建筑施工企業管理不善和資金惡化帶來的沖擊;三是混凝土行業內企業良莠不齊,惡性競爭,造成近年來混凝土企業生存難度進一步加大。公司在應收賬款管理上,如果管控力度不夠,易導致應收賬款增長過快。
    (2)投資項目風險
    公司重組以后,投資業務規模迅速增長,面臨的投資風險也逐漸加大。一是因國家宏觀經濟形勢和政策導向趨勢的變化,已投資項目可能不能實現預期目標;二是投資規模的擴大使得公司在市場需求和競爭分析、市場調研和項目論證等方面的難度增加,也為投資管理人才團隊建設及培養帶來更大挑戰;三是投資項目運營階段和后評價階段管理尚需加強。由于重大投資項目常常涉及產業結構布局、核心競爭力打造等關系全局戰略實施的關鍵舉措,如果出現失誤可能對企業的長遠發展和戰略目標的實現產生重大影響。
    (3)產品質量控制風險
    商品混凝土的產品質量關系到建、構筑物的質量,對耐久性和安全性有著至關重要的影響。商品混凝土質量取決于諸多方面,一是原材料質量的好壞;二是生產過程中的氣候、溫度條件影響;三是配合比設計與使用、計量器具的誤差;四是施工部位、泵送高度、運輸距離等。為控制以上風險,公司在產品質量管理方面建立了完善的質量管理體系和相關制度、有較高的技術水平作保障。但由于影響商品混凝土質量的因素復雜,潛在產品質量失控風險始終存在,如果出現重大質量事故,公司將有可能承擔重大經濟損失,并對公司的銷售及市場形象產生不利影響。
    (4)利潤風險
    一是受建筑業增長趨緩,房地產市場轉冷等宏觀經濟的影響,市場競爭加劇,可能導致市場價格下降;二是國家對環境治理、節能減排越來越重視,資源政策和對外環保的要求使原材料價格進一步上揚;三是根據國家營改增試點方案安排,建筑業的營改增將于2015年實施,這必然對混凝土行業產生很大的影響,現有的經營模式和盈利空間將受到很大的挑戰。
    2.風險防范與化解措施
    針對以上可能面臨的風險,公司將采取以下措施,努力防范和化解風險:
    (1)加強營銷管理。一是深化“三大”市場策略,引導各單位用“占領高端、兼顧中端、放棄低端”的營銷策略;二是加快業務結構調整,從傳統的以房建項目為主向基礎設施轉型;三是重塑營銷網絡體系,進一步加強內部協調聯動,打造營銷共享平臺,從源頭上控制應收賬款風險。
    (2)規范投資管理。一是加強研究,找準方向,定期進行宏觀經濟走勢、國家財政、稅收、金融政策、地方產業政策、資本市場的資料收集和專題研究,為把握投資方向、跟蹤投資項目提供適時的參考;二是科學決策,嚴格審批,投資前進行科學全面的可行性研究,對投資項目進行充分論證及審核審批;三是及時開展投資后評價,將實際投資效果與預期進行對比,總結經驗與不足,指導后續投資高質量發展;四是加強培訓,提高水平,有效開展制度宣貫和操作實務培訓工作提高投資隊伍人員管理水平。
    (3)規范質量管理。一是開展全過程質量管理,嚴控生產各道工序,在各區域開展質量專項巡查等,確保公司產品質量可控;二是進一步加強對重點工程的監督管理,對重點工程施工方案進行審批,提前防范風險;三是加強現場技術服務力度,定期對重點工程項目進行回訪,不斷改善產品質量,提高客戶滿意度。
    (4)控成本保增長。一是加大市場開拓力度,快速占領市場,奪取行業話語權;二是加強廠站精細化管理,降低廠站運營成本;三是加強管理費用控制,降低非生產性費用開支;四是加強產業鏈建設,開展多元化經營,支撐主業發展,尋找新的利潤點。
    (5)提升管理能力。從今年開始公司啟動“管理提升”活動,將2015年定為“管理提升年”。通過全面開展管理提升活動,實現基礎管理明顯加強,管理現代化水平明顯提升,管理創新機制明顯完善,公司的綜合實力和競爭力進一步加強。
    四、利潤分配或資本公積金轉增預案的詳細情況說明
    2014 年度利潤分配預案:以 2014 年 12 月 31 日的公司總股本 516,117,025 股為基數,向全體股東每 10 股派發現金紅利 1.00元(含稅),送紅股 0 股(含稅),不以公積金轉增股本。
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