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【英皇】匯市分析

2019-08-15  提供機構:英皇金融  作者:英皇金融  點閱次數:229

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關注焦點:

8月15日(星期四)
美國8月紐約聯儲製造業指數
美國初請失業金人數
美國第二季單位勞工成本初值
美國第二季非農生產率初值
美國7月零售銷售月率‧扣除汽車的零售銷售月率
美國7月工業生產月率
美國7月製造業產出月率

8月16日(星期五)
美國6月整體凈資本流動
美國7月房屋開工
美國8月密西根大學消費者信心指數初值

今日重要經濟數據:

19:00 美國前週抵押貸款市場指數‧前值509.8
19:00 美國前週抵押貸款再融資指數‧前值2,003.00

◆本週要聞:

週一/中國人民幣中間價較預期強勁

美國7月預算赤字擴大至1,200億美元

週二/美國推遲對部分中國商品加徵關稅

美國7月民間部門每週平均實質所得下降0.3%
美國7月核心CPI較前月上漲0.3%,較上年同期上漲2.2%
美國7月消費者物價指數較前月上漲0.3%,較上年同期上漲1.8%

週三/香港機管局獲法庭禁制令禁止干擾機場正常,客運大樓實施進出管制

特朗普稱中國應"人道地"對待香港,然後才能達成貿易協議

美國7月進口物價較前月上升0.2%
美國7月出口物價較前月上升0.2%

◆今日概論

特朗普的最新對華關稅威脅大打折扣,因擔心影響假日銷售

美國總統特朗普週二部分放棄了從9月1日起對剩餘的中國輸美商品加徵10%關稅的計劃,推遲對手機、筆記本電腦和其他許多消費品加徵關稅的時間,希望緩解新一輪關稅對美國假日銷售造成的影響。此舉推動股市大漲,並讓零售商和科技企業謹慎地鬆了一口氣。美國貿易代表辦公室在一份聲明中表示,其他將被推遲至12月15日徵收關稅的產品包括"電腦、視頻遊戲機、某些玩具、電腦顯示器以及某些鞋類和服裝產品"。就在美方宣布這一決定前幾分鐘,中國商務部表示,國務院副總理、中美全面經濟對話中方牽頭人劉鶴應約與美國貿易代表萊特希澤、財政部長努欽通話。中國商務部表示,雙方約定在未來兩週內再次通話。特朗普表示,雙方可能仍會按計劃在9月初舉行會談。

◆XAU 倫敦黃金 - 經濟前景憂慮支撐金價

金價週四上揚,德國及中國公佈低迷經濟數據,及美債收益率曲線倒掛,加深經濟衰退疑慮後,投資人湧向避險資產。美國兩年期與10年期公債收益率曲線週三出現2007年以來首次倒掛,這被投資者普遍認為是美國經濟即將衰退的跡象,引發資金大量湧向避險資產。在此之前,中國及德國公佈疲軟數據,顯示中美貿易戰的殺傷力程度後,市場信心原已脆弱。

技術圖表所見,自月初金價從1400關口升至本週二高位1534.31,其38.2%的調整幅度為1483水平,而日內的回吐的低位正在此區附近,並於隨後再之回升至1500關口附近。預料後市金價只要守住1380,中期上升趨向未有扭轉。若跌幅擴展至50%及61.8%將看至1468及1452水平。上方阻力回看1531,較大阻力料為1543及1557美元。

倫敦黃金8月15日
預測早段波幅:1512 - 1531
阻力位:1543 - 1557 - 157
支持位:1501 - 1482 - 1467

SPDR Gold Trust黃金持有量:
8月1日-827.82 噸
8月2日-830.76 噸
8月5日-835.16 噸
8月6日-836.92 噸
8月7日-845.42 噸
8月8日-839.85 噸
8月9日-839.85 噸
8月12日-847.77 噸
8月13日-836.66 噸
8月14日-844.29 噸

8月14日上午定盤價:1500.35
8月14日下午定盤價:1513.25

◆XAG 倫敦白銀 - 白銀升勢暫緩

倫敦白銀方面,預料16美元關口將續為當前重要支撐,較近支持參考17.10及16.90美元。較近阻力則可留意17.50及18.10美元,下一級料看至18.40。

倫敦白銀8月15日
預測早段波幅:17.10 - 17.50
阻力位:17.60 - 18.10 - 18.40
支持位:16.90 - 16.60 - 16.20

iShares Silver Trust白銀持有量:
8月5日-11163.45 噸
8月6日-11256.59 噸
8月7日-11256.59 噸
8月8日-11300.25 噸
8月9日-11370.10 噸
8月12日-11370.10 噸
8月13日-11559.29 噸
8月14日-11700.44 噸

◆EUR 歐元 - 尚處反覆下試格局

歐盟統計局公布的數據顯示,第二季歐元區國內生產總值(GDP)幾乎沒有增長,歐元區成員國的增長普遍失去動能,其中最大經濟體德國出現萎縮,受累於全球增長放緩、貿易衝突以及退歐不確定性等因素。歐盟統計局稱,歐元區19國第二季GDP較前季增長0.2%,較第一季0.4%的增幅有所放緩。第二季GDP較上年同期增長1.1%,這兩項初估數據均符合分析師預估。

美債市場發出的經濟衰退警訊打擊投資者冒險意願,美國30年期公債收益率週四首次跌破2%,全球經濟衰退疑慮籠罩金融市場,投資者紛紛湧向避險資產。最新的全球經濟增長擔憂現在支持美國聯邦儲備理事會(FED)進一步放鬆貨幣政策,而持續不斷的貿易戰壓力也可能迫使北京方面加大刺激力度,以提振經濟增長。

圖表見技術訊號反覆,MACD上破訊號線,預示歐元兌美元中短期走勢靠穩,但RSI及隨機指數仍處下行,示意匯價短線仍然有回落風險。預估歐元兌美元短線有機會再探1.11以至1.10關口,較大支持料為1.08水準。倘若後市可上破1.1280,即上月中旬連番未破的阻力,則可望歐元兌美元有重新回穩的傾向,較大阻力預估為250天平均線1.1350水準。

關注焦點:
8月14日(三):歐元區第二季就業人口初值‧第二次估值GDP季率‧歐元區6月工業生產
8月16日(五):歐元區6月貿易平衡

本週要聞:
德國7月批發物價較前月下跌0.3%,較上年同期下跌0.1%
德國7月消費者物價調和指數(HICP)終值較前月上升0.4%,較上年同期上升1.1%
德國7月消費者物價指數(CPI)終值較前月上升0.5%,較上年同期上升1.7%
法國7月HICP終值較前月下跌0.2%,較上年同期漲幅降至1.3%
德國第二季GDP較前季下降0.1%,較上年同期持平
法國第二季失業率意外降至8.5%,創逾10年低位
德國8月ZEW經濟景氣指數下滑至負44.1

預估波幅:
阻力 1.1280 - 1.1350
支持 1.1100 - 1.1000 - 1.0800

◆JPY 日圓 - 美債市場發出經濟衰退警訊

日圓兌主要貨幣週四守住漲幅,因美國公債收益率下滑激起全球經濟嚴重滑坡的擔憂,促使投資者湧向避險資產。美國公債收益率曲線出現12年來首次倒掛,觸發金融市場震盪,黃金價格上揚,美股和原油大跌。兩年期公債收益率高於10年期公債,收益率曲線出現倒掛,表明經濟可能將陷入衰退。10年期美債收益率亞洲盤挫跌至三年最低,30年期公債收益率跌破2%,低於美國聯邦儲備理事會(FED)的官方利率,這更是令人擔憂的訊號。市場信心本已脆弱,此前中國和德國公布的經濟數據令人失望,表明美中貿易戰已給中 德這兩大全球重要出口國造成巨大衝擊。

美元兌日圓走勢,由於RSI及隨機指數已處於回落,料?價仍存下跌力,當前目標預估為105;關鍵支持則參考去年三月低位104.55,較大支持估計在102水準。較近阻力在107,關鍵在109,自六月以來匯價亦持續未能穩企此區之上,故若可重新踏上此區上方,才可望美元兌日圓有回穩機會,延伸目標可看至110關口以至112水平。另外,倘若以自四月起的累計跌幅計算,38.2%的反彈水準為108.15,擴展至50%及61.8%則為108.95及109.75。

本週要聞:
日本7月國內企業物價指數(CGPI)較上年同期下降0.6%
日本7月國內企業物價指數(CGPI)較前月持平
日本6月核心機械訂單較前月增加13.9%
日本6月核心機械訂單較上年同期增加12.5%

關注焦點:
8月15日(四):日本6月工業產出修訂
8月16日(五):日本前週投資海外債券‧前週外資投資日本股票

預估波幅:
阻力 107.00 - 108.15 - 109.00 - 110.00
支持 105.00 - 104.55 - 102.00

◆GBP 英鎊 - 窄幅橫盤,醞釀下跌動能

英鎊持於兩年半低點附近,英國無協議退歐疑慮主導市場情緒,儘管數據顯示英國薪資增幅升至11年高位。英國第二季就業市場意外強勁,包括獎金在內,4-6月薪資所得同比增加3.7%,為2008年6月以來最大增幅。強勁的勞動力數據可能會給英國央行施壓,促使其保持利率不變。目前,貨幣市場預期12月底前降息25個基點的可能性為68%。

英鎊兌美元走勢,近兩週走勢陷於橫盤發展,整體大致徘徊於1.20關口上方,向上則明顯受制於10天平均線,基本上已消化了圖表上RSI及隨機指數的技術超賣表象。當前阻力預估在10天平均線1.2110,關鍵在25天平均線1.23,若後市匯價未能扳回此區上方,則有機會再現重新探低態勢。下方支持料將看仍會關注著1.20這個心理關口,較大支撐估計在1.18及1.1720水準。

本週要聞:
美國和英國討論一項貿易協議,可能在11月1日生效

英國工黨誓言推翻約翰遜政府

英國7月零售銷售較前月增加0.2%
英國7月扣除能源的零售銷售較前月增加0.2%
英國7月扣除能源的零售銷售較上年同期增加2.9%
英國7月零售銷售較上年同期增加3.3%

關注焦點:
8月15日(四):英國7月零售銷售

預估波幅:
阻力 1.2250 - 1.2365
支持 1.2000 - 1.1800

◆CHF 瑞郎 - 續受避險情緒支撐

美元兌瑞郎走勢,技術圖表見RSI及隨機指數持續回落,MACD亦剛下破訊號線,匯價亦正以雙頂型態下行,可望美元兌瑞郎續有下跌空間。上週匯價跌見至0.9690,接近於六月低位,而此後匯價則一直徘徊於此區附近,若後市可明確下破此區,可望延伸目標將看至100個月平均線0.9510以至0.92水準。阻力位將回看0.98及200天平均線0.9970水平。

本週要聞:
瑞士央行存放在央行的活期存款跳增,暗示瑞士央行加大干預匯市

預估波幅:
阻力 0.9800 - 0.9970
支持 0.9690 - 0.9510 - 0.9200

◆AUD 澳元 - 澳洲就業數據提振澳元反彈

澳元兌美元回升,此前數據顯示澳洲7月新增就業人口達4.11萬人,優於預期。不過期貨市場仍顯示,澳洲央行10月降息的機率高達84%,11月之前肯定降息,反映出全球經濟風險升高。澳洲央行副總裁德貝爾(Guy Debelle)週四在一場演說中也強調貿易戰相關風險,稱這可能會引發成自我實現式全球衰退。

技術圖表所見,澳元兌美元自七月中未能上破200天平均線後則告連日下跌,匯價並一直受壓於5天平均線,暫未見弱勢有緩解跡象,預料澳元短期仍有進一步下跌空間,支持位參考年初閃崩創下的低位0.6715以至0.65水準。上方阻力回看0.68及25天平均線0.6910,關鍵指向0.70關口。

關注焦點:
8月15日(四):澳洲7月就業人數‧全職就業人數‧就業參與率‧失業率

本週要聞:
NAB:澳洲7月企業現況指數為正2
NAB:澳洲7月企業信心指數為正4

澳洲央行助理總裁:不排除非常規貨幣政策,但實施的可能性不大

澳洲8月WESTPAC-MI消費者信心指數上升3.6%至100.0
澳洲7月就業人口增加4.11萬人
澳洲7月失業率持平於5.2%

預估波幅:
阻力 0.6960 - 0.7085
支持 0.6800 - 0.6715 - 0.6500

◆NZD 紐元 - 維持下跌態勢

技術圖表見在不足一個月之內?價連番跌破多道中短期平均線,10天平均線亦跌破25天平均線,均預示紐元兌美元仍會持續承壓探低。下方支持預估在0.6350以至2015年8月低位0.62,關鍵指向0.60關口。上方阻力回看10天平均線0.6475及100天平均線0.6625。

關注焦點:
8月13日(二):紐西蘭7月食品價格指數
8月16日(五):紐西蘭7月製造業PMI

預估波幅:
阻力 0.6475 - 0.6625
支持 0.6350 - 0.6200 - 0.6000

◆CAD 加元 - 料將再探1.30關口

美元兌加元方面,匯價在上月曾多番探試1.30關口,但結果一再未有下破的情況下,匯價則持續回升,本週三升見1.3344的一個多月高位,但由於圖表見RSI及隨機指數正自超買區域呈回落,料美元兌加元短線有回跌傾向。以最近一輪升幅計算,38.2%的回調水準為1.3215,50%及61.8%的幅度則分別看至1.3175及1.3140。關鍵支持仍會留意1.30關口。阻力位預估在1.3350及1.3430水平。

預估波幅:
阻力 1.3350 - 1.3430
支持 1.3215 - 1.3175 - 1.3000

◆CL 紐約期油 - 油價重挫,因全球經濟數據疲弱及美國原油庫存意外增加

油價週三下跌3%,此前中國和歐洲最新公布的經濟數據再次引發全球需求擔憂,而美國原油庫存意外連續第二週上升。布蘭特原油期貨下跌1.82美元,或3%,收報每桶59.48美元,部分回吐了昨日在美國推遲對部分中國產品加徵關稅後錄得的大幅漲幅。布蘭特原油期貨週二大漲4.7%,創下去年12月以來的最大單日百分比漲幅。美國原油期貨下跌1.87美元,或3.3%,收報每桶55.23美元,週二上揚4%,為逾一個月最大升幅。美國公債收益率曲線自2007年以來首次倒置,顯示投資人擔心全球最大經濟體可能正走向衰退。美國能源資料協會(EIA)週三公布的數據顯示,上週美國原油庫存連續第二週意外上升,因上週煉廠產量下降,而成品油庫存意外減少,汽油需求觸及紀錄高位。[nZOTQING02]庫存數據公布後,油市賣壓加重。EIA公布,截至8月9日該週,美國原油庫存增加160萬桶,市場預期為減少280萬桶。美國原油庫存為4.405億桶,較五年同期平均水平高出約3%。美國汽油庫存減少140萬桶,市場預估為增加2.5萬桶,汽油庫存較五年同期平均水平高出約4%。根據EIA追溯至1991年的數據,上週美國汽油需求增加28.1萬桶/日,至創紀錄高位的993萬桶/日。

技術圖表所見,隨著RSI及隨機指數自超賣區域回升,5天上破10天平均線,或見油價續有回彈傾向,上望阻力料為100天平均線58.90,關鍵料為60及61美元關口。下方支持參考56及54.20,較大支持料為52美元。

預估波幅:
阻力 58.90 - 60.00 - 61.00
支持 56.00 - 54.20 - 52.00

(以上專欄內容乃筆者個人專業意見,誠供讀者參考;謹提醒讀者金融市場波動難料,務必小心風險)

 

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