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台股一周評析-台股有望現轉折 逢回布局利基股

2017-04-21  提供機構:安聯投信  作者:安聯投信  點閱次數:532

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國際地緣政治風險趨緩,美股反彈,亞股跟進強攻,進而帶動21日台股,在權值股和利基股的支撐下,重返9700點,守住季線,終場上漲 84.72點,收在9717.41 點作收,成交值為704.32億元。外資也由賣超轉為買超,近一周外資賣超幅度縮減至89億元。

針對近期盤勢,安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,台股這波整理從3月21日開始迄今已經邁入第21天,盤勢確實有機會出現轉折。

就目前可能牽動台股盤勢的變數,廖哲宏表示,主要有一季度財報公布(匯損)、iPhone新機傳出延後出貨及部分新功能可能無法搭載、油價下跌、恐怖攻擊傳出、美韓空軍實戰演練、英國大選提前到6月8日以及即將登場的法國大選。

廖哲宏表示,籌碼面,外資動向仍是牽動台股走勢的主要力道,根據證交所統計,近一周外資累積賣超89億元,21日單日已暫轉為買超25.17億元;至於現階段外資賣超幅度是否已接近滿足點?目前仍難斷定。但若初步從近期匯市變化等面向來看,外資要再大幅賣超的機率應不大。

廖哲宏表示,受到國內外雜音影響,近期台股維持震盪整理;不過,我們對台股今年的基本論調仍然未變:台股iPhone 8仍是今年投資主軸,即使碰到新規格或出貨時程可能出現不如預期或遞延等雜音,仍舊不可能扭轉市場對於iPhone十周年紀念款上市的期待,以及既有使用iPhone族群的換機需求。中國多款新機的推出,亦有助於已經整理多時的中國手機供應鏈,出現新需求,進而有利庫存調整步調。

現階段有哪些族群值得留意或避開?廖哲宏表示,產業而言,今年iPhone新機仍是帶領台股表現的題材,儘管目前傳出訂單延後風險,不過相關領域仍然充滿機會。值得關注族群,包括iPhone相關、Data Center(伺服器、交換器)、Server、物聯網(IOT)題材、NOR Flash、網通、工業用紙、高股息族群。現階段則建議投資人避開材料上漲無法反應到售價以及高評價的族群。

至於在國際地緣政治雜音方面,廖哲宏表示,今年以來,歐洲可謂政治雜音最多的區域;但反觀歐洲的基本面,經濟持續好轉,股市主旋律還是在反應成長的基調,政治雜音對市場的干擾仍有限,以此來看,投資人面對市場黑天鵝或地緣政治等雜音,反而可以把握市場震盪逢低布局的契機。

策略上,廖哲宏建議,基本上在成長基調不變的架構下,台股現階段回歸個股表現,投資人趁勢檢視基本面選股以及適時介入,還是現階段較佳的投資策略。

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