總覽 > 外匯

【英皇】匯市分析

2018-02-13  提供機構:英皇金融  作者:英皇金融  點閱次數:244

twitter plurk facebook
字體

本周關注焦點:

2月13日(星期二)

美國1月聯邦預算平衡

美國1月NFIB小型企業信心指數

2月14日(星期三)

美國前週抵押貸款市場指數‧

美國前週抵押貸款再融資指數

美國1月CPI‧核心CP

美國每週平均實質所得

美國1月零售銷售月率‧扣除汽車的零售銷售月率

美國12月企業庫存月率

2月15日(星期四)

美國2月紐約聯邦儲備銀行製造業指數

美國初請失業金人數‧

美國2月費城聯邦儲備銀行製造業指數

美國1月最終需求PPI

美國1月工業生產‧產能利用率

美國1月製造業產出月率

美國2月NAHB房屋市場指數

2月16日(星期五)

美國12月整體資本凈流動

美國12月長期美國公債凈買賣

美國1月建築許可年率

美國1月房屋開工年率

美國1月進口‧出口物價月率

美國2月密西根大學消費者信心指數初值

今日重要經濟數據:

15:45 法國第四季非農就業崗位季率‧前值0.2%

16:15 瑞士1月生產者/進口物價月率‧前值0.2%

16:15 瑞士1月生產者/進口物價年率‧前值1.8%

17:30 英國1月消費者物價指數(CPI)月率‧預測-0.6%‧前值0.4%

17:30 英國1月消費者物價指數(CPI)年率‧預測2.9%‧前值3.0%

17:30 英國1月核心消費者物價指數(CPI)月率‧預測-0.9%‧前值0.3%

17:30 英國1月核心消費者物價指數(CPI)年率‧預測2.6%‧前值2.5%

17:30 英國1月零售物價指數(RPI)月率‧預測-0.7%‧前值0.8%

17:30 英國1月零售物價指數(RPI)年率‧預測4.1%‧前值4.1%

17:30 英國1月扣除抵押貸款的RPI月率‧前值0.8%

17:30 英國1月扣除抵押貸款的RPI年率‧前值4.2%

17:30 英國1月未經季節調整PPI投入物價月率‧預測0.7%‧前值0.1%

17:30 英國1月未經季節調整PPI投入物價年率‧預測4.2%‧前值4.9%

17:30 英國1月未經季節調整PPI產出物價月率‧預測0.2%‧前值0.4%

17:30 英國1月未經季節調整PPI產出物價年率‧預測3.0%‧前值3.3%

17:30 英國1月未經季節調整核心PPI產出物價月率‧預測0.3%‧前值0.3%

17:30 英國1月未經季節調整核心PPI產出物價年率‧預測2.3%‧前值2.5%

19:00 美國1月NFIB小型企業信心指數‧前值104.9

本周要聞

周一/特朗普預算提案削減國內計劃,擬增加軍費和美墨邊墻資金

美國1月預算盈餘為490億美元

美國2018財年迄今預算赤字為1,760億美元

2月12日

倫敦黃金上午定盤價:1321.70

倫敦黃金下午定盤價:1322.30

◆今日概論

特朗普預算提案削減國內計劃,擬增加軍費和美墨邊牆資金

美國總統特朗普周一提出一項預算議案,要求刪減國內計劃,並尋求大幅增加軍事費用、以及興建美墨邊境牆的資金。為了向保守派人士展現出政府將在財政紀律上有些作為,該預算計劃呼籲大砍非國防支出,從而將在未來10年降低聯邦赤字逾3萬億美元。這項計劃要求在2019財年減少570億美元支出,此降幅大於兩黨協議的內容。特朗普的預算提案預測未來三年美國國內生產總值(GDP)年增幅至少為3%。這個增長目標頗為大膽積極,但對於幫助覆蓋稅改所造成的1.5萬億美元缺口至為重要。不過,鑒於稅改及兩年預算協議,聯邦赤字勢將膨脹,特朗普的預算提案明顯捨棄了財政保守派希望在10年後消除聯邦赤字的長期目標。特朗普4.4萬億美元預算提案包括7,160億美元軍事項目支出和核武庫維護費用。提案還包括2,000億美元基礎設施重建支出、以及230億美元邊境安全費用(其中大部分用於建造美國與墨西哥邊境牆)。

◆XAU 倫敦黃金 - 金價受美元走疲支撐持穩

金價周二持穩,受美元走疲的支撐。投資者等待美國通脹數據出爐,以尋找美國升息步伐的線索。金價周一上揚0.5%,為一周多以來單日最大百分比漲幅,周二進一步近1330美元關口。紐約聯儲調查顯示,1月美國消費者一年期通脹預期降至2.71%,三年期通脹預期降至2.79%。美國將於周三發布1月通脹數據,美聯儲將於3月20-21日開會。美國總統特朗普周一提出一項預算議案,要求刪減國內計劃,並尋求大幅增加軍事費用、以及興建美墨邊境墻的資金。

技術圖表所見,金價自去年12中旬的連番漲勢,至今年1月初呈橫盤整固,其後再而發力上攻,而那一趟短暫的橫盤區間底部位於1305水平,恰好接近於上周四低位,若然短期仍可守穩於此區之上,預料金價可望稍作喘定;尤其相對強弱指標及隨機指數均已落入20水準附近的超賣區域,亦示意金價有著回穩傾向。上方阻力回看25天平均線1333及1338,進一步則看至1350美元關口。不過,亦要留意日線圖上10天已與25天平均線形成利淡交叉,預示中期傾向重陷弱勢。若以最近的一段升幅作計算, 50%的回吐水平為1311.90,61.8%則為1299。200天平均線1280美元亦值得關注。

倫敦黃金2018年2月13日

預測早段波幅:1320 – 1334

阻力位:1346 – 1357

支持位:1308 – 1296

SPDR Gold Trust黃金持有量:

1月22日–846.67噸

1月23日–849.32噸

1月24日–849.32噸

1月25日–849.32噸

1月26日–848.14噸

1月29日–846.67噸

1月30日–845.49噸

1月31日–841.35噸

2月1日–841.35噸

2月5日–841.35噸

2月6日–829.27噸

2月7日–826.90噸

2月8日–826.31噸

2月9日–820.71噸

2月12日–820.71噸

2月黃金期貨到期日:2月26日

2月黃金期權到期日:1月25日

環球官方黃金儲備:

(資料來源:世界黃金協會(WGC),更新於2017年12月)

全球:33604.1噸 (+104.5噸)

美國(1):8133.5噸

德國(2):3373.6噸 (-0.1噸)

IMF(3):2814.0噸

意大利(4):2451.8噸

法國(5):2435.9噸

中國(6):1842.6噸

俄羅斯(7):1801.2噸 (+22.3噸)

瑞士(8):1040.0噸

日本(9):765.2噸

荷蘭(10):612.5噸

歐洲央行(12):504.8噸

英國(17):310.3噸

香港(92):2.1噸

◆XAG 倫敦白銀 - 銀價處於盤整階段

倫敦白銀方面,以最近的一輪漲幅計算,50%的回調水平為16.64,擴展至61.8%則為16.39美元。較大支持將可看16美元關口及200個月平均線15.78美元。向上阻力預估在200天平均線16.82及17.20,下一級可參考17.40美元。

倫敦白銀2018年2月13日

預測早段波幅:16.20 – 16.80

阻力位:17.20 – 17.40

支持位:15.80 – 15.60

iShares Silver Trust白銀持有量:

1月29日– 9763.28噸

1月30日– 9763.28噸

1月31日– 9736.88噸

2月1日– 9736.88噸

2月5日– 9767.91噸

2月6日– 9767.91噸

2月7日– 9767.91噸

2月8日– 9767.91噸

2月9日– 9767.91噸

2月12日– 9767.91噸

◆EUR 歐元 - 全球股市企穩,美元回落

美元周二下滑,因全球股市在近期大幅震盪後顯露回穩跡象,投資者的風險偏好回升。風險偏好之前助漲了對美元的空頭押注,因預期美元利率優勢縮小。美國周三將公布消費者物價指數(CPI)數據,可能重燃對通脹的疑慮。美元指數周一下跌0.26%並遠離上周四觸及的半個月高位90.569。歐元兌美元重登1.23關口上方,彈離上周低點1.2206,但仍比1月25日觸及的三年高位1.2538低逾0.02美元。面對著意大利3月初大選之前的不確定性,歐元缺乏進一步走升的新誘因。德國總理梅克爾和社會民主黨(SPD)領袖面對著來自各自黨內對新聯合協議的批評。新的聯合協議仍必須獲得社會民主黨普通黨員的批准。

技術走勢而言,歐元兌美元在之前兩周處於高位區間橫盤,但至本周顯著走低,跌破了區間底部1.23水平,圖表亦見5天跌破10天平均線形成利淡交叉,均預示著歐元兌美元正開展著一浪下跌態勢。以去年10月至今的累計漲幅計算,38.2%及50%的調整水平為1.2160及1.2050,擴展至61.8%則為1.1930。此外,今年初低位1.1914亦為一重要參考。上方阻力回看1.2340及1.2420水平,下一級阻力料為1.2520。

關注焦點:

2月13日(二):法國第四季非農就業崗位季率

2月14日(三):德國第四季經GDP初值‧德國1月CPI終值‧HICP終值‧意大利第四季GDP初值‧歐元區第四季第二次估值GDP‧歐元區12月工業生產

2月15日(四):法國第四季ILO失業率‧意大利12月對歐盟貿易平衡‧全球貿易平衡‧歐元區12月貿易平衡

2月16日(五):德國1月批發物價月率‧批發物價年率  

預估波幅:

阻力 1.2340 – 1.2420 – 1.2520

支持 1.2160 – 1.2090 – 1.2000

◆JPY 日圓 - 衝破108關口

美元兌日圓走勢,過去兩周多匯價反覆下探108關口,至本周終為突破,預料之後較具意義支持將會參考為去年9月低位107.31,下一級看至200個月平均線105.70以至105關口。向上阻力預估在108及110關口,進一步看至250天平均線111.60水平。

關注焦點:

2月14日(三):日本第四季GDP‧預民間消費季率‧資本支出季率

2月15日(四):日本12月核心機械訂單‧工業生產修訂‧產能利用率指數月率

2月16日(五):日本前週日本投資外國債券‧前週外資投資日股

相關要聞

日本1月國內企業物價指數(CGPI)較前月增加0.3%

日本1月國內企業物價指數(CGPI)較上年同期增長2.7%

預估波幅:

阻力 108.00 – 110.00 – 111.60

支持 107.31 – 105.80 – 105.00

◆GBP 英鎊 - 英國央行未來升息可能性增加,因全球經濟向好

英國央行貨幣政策委員會(MPC)委員弗利葛表示,如果全球經濟強勁,勞動力市場增長持續抵銷英國退歐的不利因素,那麼英國進一步升息可能是適宜的。弗利葛稱,英國利率前景取決於未來幾年不確定的經濟展望,英國的中性利率也非常不明確;美聯儲扭轉量化寬鬆的經驗,也將影響英國央行開始扭轉量化寬鬆時的利率水準。英國央行MPC委員麥卡弗蒂表示,即將到來的脫歐及其對英國信心的影響可能會打亂央行再度加息的預期。

英鎊跌向三周低位,因退歐過渡期的不確定性

英鎊兌美元周一滑向三周低位,因投資者不確定英國是否能與歐盟就退歐過渡期達成協議。英鎊周五下跌,此前歐盟負責英國退歐事務談判的首席代表巴尼爾(Michel Barnier)警告稱,英國退歐的過渡性協議仍充滿變數。巴尼爾的言論,以及在股市急跌的情況下,美元全面上漲,拖累英鎊創下10月來最大單周跌幅,因投資者擔憂英國可能無序退歐。上周英國央行政策會議意外釋出鷹派訊息,稱升息行動可能比投資人預期來得更早更快。市場在英國央行會後轉為押注英國5月升息機率達70%,英鎊兌美元和歐元跳漲逾1%,但漲勢並未持久。市場現基本上消化了今年底前加息兩次,以及英鎊多頭倉位處於約三年半最高水準的事實,使得相對於好消息,英鎊更容易受壞消息影響。

技術圖表所見,相對強弱指標及隨機指數回落,同時,近兩周走勢已形成一組小型雙頂的型態,預示英鎊兌美元續呈下調壓力。以去年12月中旬至今的累計漲幅計算,50%的回調水平為1.3825,接近於本周英鎊連日所觸及的低位,若進一步擴展至61.8%則為1.37。關鍵支持估計在延伸自去年3月的上升趨向線1.3420,只要未有跌破此區,料英鎊中期的走強格局仍會保持。至於向上阻力位預估在1.40及1.4130,較大阻力料為1.4280水平。

關注焦點:

2月13日(二):英國1月CPI‧核心CPI‧RPI‧扣除抵押貸款的RPI‧PPI投入物價‧PPI產出物價‧核心PPI產出物價

2月16日(五):英國1月零售銷售‧扣除能源的零售銷售

相關要聞

英國央行MPC委員弗利葛稱,進一步升息可能是適宜的    

預估波幅:

阻力 1.4000 – 1.4130 – 1.4280

支持 1.3825 – 1.3700 – 1.3420

◆CHF 瑞郎 - 美元再探低位

美元兌瑞郎過去幾天處於窄幅橫盤,至目前再次下探低位,若可破位,料美元又會開展新一輪下滑。其後支持參考0.92以至2015年5月低位0.9065,關鍵直指0.90關口。向上阻力預估為0.94及0.9540,下一級料為200天平均線0.9795水平。

關注焦點:

2月12日(一):瑞士1月CPI

2月13日(二):瑞士1月生產者/進口物價

預估波幅:

阻力 0.9400 – 0.9540 – 0.9795

支持 0.9290 – 0.9200 – 0.9065

◆AUD 澳元 - 反彈,因風險偏好回溫

澳元周二走勢暫歇,此前連續兩日攀升,因全球股市勁揚,風險偏好普遍回升。與此同時,美元仍處於守勢,因市場擔心美國預算赤字大增和周三公布的消費者價格指數(CPI)。若CPI高於預期,將再度引發投資者緊張情緒,拉抬債券收益率並且打壓股市。周二公布的一份報告顯示,澳洲1月企業現況指數達到近激增水準,因銷售和獲利大幅增加,再度顯示經濟增長大有起色。澳洲央行周二審慎指出,薪資若有任何增長,都可能是緩慢且時間拖延的,在負債水平居高之下,重壓家庭收入及消費能力。

技術圖表所見,MACD指標已明確跌破訊號線,而5天跌破10天平均線成利淡交叉;預示著澳元兌美元仍見有進一步走低空間。倘若以去年12月低位0.7501至今年1月高位0.8136的累計漲幅計算,61.8%的回調水平將會看至0.7744。250天平均線0.7715亦料為支撐依據,至於關鍵則回看去年12月險守著的0.75關口。上方阻力預估在25天平均線0.7950及0.80關口。

相關要聞

NAB:澳洲1月企業現況指數升至正19

NAB:澳洲1月企業信心指數升至正12

關注焦點:

2月14日(三):澳洲2月WESTPAC-MI消費者信心指數

2月15日(四):澳洲1月新車銷售月率‧就業人口‧全職就業人口‧就業參與率‧失業率

預估波幅:

阻力 0.7950 – 0.8000

支持 0.7818 – 0.7744 – 0.7715 – 0.7500**

◆NZD 紐元 - 央行維持利率不變,稱近期股市波動釋出警示信號

圖表可見MACD指標正初步跌破訊號線,估計紐元再而上升的動力將為有限。較近支持先會留意0.7280及250天平均線0.7110。以去年11月17日低位0.6781起始的累計漲幅計算,38.2%及50%的調整水平為0.7190及0.7110,擴展至61.8%則為0.7030水平。至於向上阻力預估在250周平均線0.7460及0.75水準,關鍵則回看2015年4月高位0.7740水平。

關注焦點:

2月12日(一):紐西蘭1月電子卡零售銷售

2月14日(三):紐西蘭1月食品價格指數月率

2月16日(五):紐西蘭1月製造業PMI‧外資持有新西蘭公債比例

預估波幅:

阻力 0.7460 – 0.7500 – 0.7740

支持 0.7280 – 0.7190 – 0.7110

◆CAD 加元 - 美元逐呈反撲

美元兌加元走勢,匯價此前多日低探至1.2350附近,但一再未能向下作出明確破位後,至上周出現顯著反彈,似乎有著築底的初步跡象。由於MACD已升破訊號線構成黃金交叉,示意美元兌加元短期傾向延續反撲。預計上探首個阻力將為為100天平均線1.2620;美元兌加元在本月上旬已曾衝擊此指標,但未有闖過此區,如今若可再探此指標,甚至一舉突破,料更為鞏固美元的反彈態勢,下一級看至1.2760及1.28水準。至於下方支持將回看1.2420,估計較大支撐則在1.2350及1.22水平。

關注焦點:

2月16日(五):加拿大12月製造業銷售月率

預估波幅:

阻力 1.2600 – 1.2760 – 1.2800

支持 1.2420 – 1.2200 – 1.2057

◆CL 紐約期油 - OPEC月報稱油市要到接近年底才會平衡,因對手增產

石油輸出國組織(OPEC)表示,全球油市要到接近2018年底才會平衡,因美國與其他非OPEC產油國增產,抵銷了OPEC的減產量。OPEC在月報中表示,非OPEC產油國今年將增產140萬桶/日。這是連續第三月上調預估,11月預估為87萬桶/日。“油價自2017年夏季穩定復甦,以及對增長契機的興趣重現,促使今年主要產油國的開採活動急起直追,頁岩油與離岸深水開採皆然,”OPEC月報中表示,指的是美國的產油前景。國際文傳電訊社引述俄羅斯能源部長諾瓦克的談話表示,如果做了退出全球石油減產協議的決定,可能得花上二至五個月的時間退出;協議已經達成了其打算達成目標的三分之二。

原油市場周一開始回穩,今日收盤基本持平,因全球股市在上周創下兩年來最大單周跌幅後,開始收復部份失地。美國原油期貨上漲0.09美元,或0.2%,收報每桶59.29美元,但低於日內高位60.83美元。美元走弱,使以美元計價的原油對持有其他貨幣的投資者來說更便宜,從而提振原油價格。另外,上周出脫多頭倉位的交易商尋求重建一些多頭倉位,也為油價漲勢助力。原油早盤上漲,之後縮減漲幅,因擔心美國產量不斷上升,將超過石油輸出國組織(OPEC)減產的努力。美國能源資料協會(EIA)月報周一表示,3月美國頁岩油日產量預料將增加11.1萬桶至676萬桶。EIA預計,到年底美國原油日產量可能上升至1,100萬桶。

技術圖表所見,相對強弱指標及隨機指數均已呈初步回穩,或見油價短期可先衝喘定。支持位先參考上周低位58.07,較大支撐料指向100天平均線57.40美元及55美元。上方阻力則回看62及63.80,進一步料為65美元。

(以上專欄內容乃筆者個人專業意見,誠供讀者參考;謹提醒讀者金融市場波動難料,務必小心風險)

 

報告內容僅供參考,不得作為任何投資引用之唯一依據,且其投資風險及決定應由投資人自行判斷並自負損益。

TOP

【免責聲明】 本研究報告專區中的資訊均來自於各金融機構授權刊登或是已公開的資訊,鉅亨網對資訊的準確性、完整性和及時性不作任何保證,也不保證上述資訊報告做出的建議在未來不發生修正。在任何情況下,鉅亨網不對本資訊的使用人基於本資訊報告觀點進行的投資所引致的任何損益承擔任何責任。本網研究報告版權均歸各家提供機構所有,不得任意引用、刊發,且不得對原文進行修改或刪除。以上資訊僅供參考。

最近訪問研報

研報點閱排行

雜誌文章點閱排行