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【英皇】匯市分析

2018-09-07  提供機構:英皇金融  作者:英皇金融  點閱次數:236

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本週關注焦點:

9月7日(星期五)

美國8月非農就業崗位

美國8月失業率

美國8月平均時薪月率

9月10日(星期一)

美國8月就業趨勢指數

9月11日(星期二)

美國7月消費者信貸

美國7月勞工部JOLTS職位空缺

美國7月批發庫存月率

美國7月批發銷售月率

9月12日(星期三)

美國8月最終需求PPI

9月13日(星期四)

美國8月核心CPI‧CPI

美國8月每週平均實質所得月率

美國初請失業金人數

9月14日(星期五)

美國8月聯邦預算平衡

美國8月進口物價月率

美國8月出口物價月率

美國8月零售銷售月率

美國8月工業生產月率

美國8月產能利用率

美國8月製造業產出月率

美國9月密西根大學消費者信心指數初值

◆今日重要經濟數據:

17:00 意大利7月經季節調整零售銷售月率‧前值-0.2%

17:00 意大利7月未經季節調整零售銷售年率‧前值1.5%

17:00 歐元區第二季國內生產總值(GDP)季率修訂‧預測0.4%‧前值0.4%

17:00 歐元區第二季國內生產總值(GDP)年率修訂‧預測2.2%‧前值2.2%

18:00 英國8月抵押貸款利率‧前值4.1%

20:30 美國8月非農就業崗位‧預測增加19.1萬個‧前值增加15.7萬個

20:30 美國8月民間部門崗位‧預測增加19.0萬個‧前值增加17.0萬個

20:30 美國8月製造業崗位‧預測增加2.4萬個‧前值增加3.7萬個

20:30 美國8月政府部門崗位‧前值減少1.3萬個

20:30 美國8月失業率‧預測3.8%‧前值3.9%

20:30 美國8月平均時薪月率‧預測0.2%‧前值0.3%

20:30 美國8月每週平均工時‧預測34.5小時‧前值34.5小時

20:30 美國8月勞動力就業參與率‧前值62.9%

20:30 加拿大8月就業崗位變動‧預測增加0.50萬個‧前值增加5.41萬個

20:30 加拿大8月失業率‧預測5.9%‧前值5.8%

22:00 加拿大8月Ivey採購經理人指數(PMI)‧前值56.7

22:00 加拿大8月Ivey經季節調整採購經理人指數(PMI)‧預測61.4‧前值61.8

◆本週要聞

週二/美國ISM8月製造業指數為61.3,為2004年5月來最高

美國8月Markit製造業PMI終值為54.7,為2017年11月以來最低

美國7月建築支出上升0.1%

週三/財新中國8月服務業PMI降至51.5,創十個月低點

香港8月採購經理指數(PMI)續升至48.5

美國7月貿易逆差為501.0億美元

週四/特朗普表示,期中選舉前政府不太可能停擺

芝加哥聯儲總裁埃文斯稱,或需升息至“略高於中性的水平”

美國供應管理協會(ISM)8月非製造業指數為58.5

美國7月耐久財訂單修正後為較前月下降1.7%

美國7月工廠訂單減少0.8%

美國8月MARKIT服務業採購經理人指數(PMI)終值為54.8

美國8月MARKIT綜合採購經理人指數(PMI)終值為54.7

美國第二季度非農單位勞工成本修正後為下降1.0%

美國第二季度非農生產率環比年率修正後為上升2.9%

美國一週初請失業金人數為20.3萬人

美國8月ADP民間就業崗位增加16.3萬個

9月6日

倫敦黃金上午定盤價:1204.30

倫敦黃金下午定盤價:1205.15

◆今日概論

貿易戰陰霾籠罩,市場充斥避險氣氛

本週伊始全球貿易緊張局勢升溫,美元全線上漲。之後英國可能可以達成脫歐協議的消息推動英鎊和歐元上漲,美元下滑。到本週尾段,投資人開始為週五稍晚出爐的美國非農就業報告調整倉位,以及有報導稱特朗普料將在貿易問題上將矛頭對準日本,避險日圓上漲,美元下跌。未來一週,貿易局勢進展仍需關注。另外,英國央行、歐洲央行將公布利率決定,美聯儲將發布經濟狀況褐皮書,中國貿易數據以及中國、德國、法國和美國的通脹數據也將出爐。

◆XAU 倫敦黃金 - 金價上漲,因空頭回補和美元走軟

世界黃金協會(WGC)週四表示,8月北美黃金上市交易基金(ETF)呈現流出,但在亞洲和歐洲則為流入,因美元升值削弱美國黃金金價,投資人則對沖全球貿易風險和匯率貶值。

金價週四上漲,受助於美元走軟、空頭回補和亞洲實貨買需。不過,對美國將對中國商品實施新一輪貿易關稅的擔憂給市場蒙陰。金價在4月觸及1,365.23美元的高點後已下跌逾12%。金價目前的水平最近已經引發了大量的實貨買盤,不僅是在印度和中國等黃金購買活躍的國家,東南亞也出現投資性買盤。8月印度黃金進口量增長逾一倍,達到15個月最高水平,因金價下跌促使製造商補充庫存。市場將密切關注定於週五公布的美國就業報告,從中尋找美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)加息步伐的線索。

技術圖表所見,5天重新跌破10天平均線,慎防金價若明確失守起延自八月中旬的上升趨向線位置1199美元,則有掉頭回挫的風險。向下延伸支持料為1187及1179,下一級看至1167美元。上方阻力則回看1204,前一週高位1214則為較大阻力參考。

倫敦黃金2018年9月7日

預測早段波幅:1197 – 1206

阻力位:1213 – 1217 – 1224

支持位:1193 – 1188 – 1176

SPDR Gold Trust黃金持有量:

8月13日–784.60噸

8月14日–776.65 噸

8月16日–773.41 噸

8月21日–768.70 噸

8月22日–768.70 噸

8月23日–767.23 噸

8月27日–764.58 噸

8月28日–759.87 噸

8月29日–759.87 噸

8月30日–757.81 噸

9月4日–746.92 噸

9月5日–755.16 噸

9月6日–746.92 噸

12月黃金期貨到期日:12月27日

12月黃金期權到期日:11月27日

環球官方黃金儲備:

(資料來源:世界黃金協會(WGC),更新於2018年7月31日)

全球:33736.9噸

美國(1):8133.5噸

德國(2):3369.9噸

IMF(3):2814.0噸

意大利(4):2451.8噸

法國(5):2436.0噸

俄羅斯(6):1944.0噸

中國(7):1842.6噸

瑞士(8):1040.0噸

日本(9):765.2噸

荷蘭(10):612.5噸

歐洲央行(12):504.8噸

英國(17):310.3噸

香港(92):2.1噸

◆XAG 倫敦白銀 - 銀價未能上破25MA

銀價週初曾觸及逾兩年半低位13.97美元,雖然週三回升,但僅屬溫和幅度。圖表所見,過去兩個多月來,銀價持續受壓於25天平均線,目前25天線處於14.78美元,而銀價在上週的回升曾迫近此區,但未能作出突破,需留意若後市終可上破,銀價可望擺脫此段期間的下跌態勢。當前較近阻力預估在14.40美元。倘若短期依然未能上破25天平均線,則始乎更傾向醞釀調整,下方支撐料為13.90及13.70美元,進一步留意13.40美元。

倫敦白銀2018年9月7日

預測早段波幅:14.00 – 14.30

阻力位:14.50 – 14.70

支持位:13.80 – 13.60

iShares Silver Trust白銀持有量:

8月13日– 10177.78噸

8月14日– 10177.78噸

8月16日– 10236.28噸

8月21日– 10236.28噸

8月22日– 10236.28噸

8月23日– 10236.28噸

8月27日– 10236.28噸

8月28日– 10236.28噸

8月29日– 10236.28噸

8月30日– 10259.67噸

9月4日– 10259.67噸

9月5日– 10255.10噸

9月6日– 10348.67噸

◆EUR 歐元 - 美元因歐洲貨幣反彈而走勢低迷

美元兌歐元及英鎊等主要貨幣守在狹幅區間內,市場等待備受關注的美國就業報告今日稍晚公布。路透調查顯示,美國8月非農就業崗位預計增長191,000個;7月增長了157,000個。8月平均時薪料增加0.2%,7月為上升0.3%。美國聯邦儲備理事會(FED)本月料進行2018年第三次升息,就業數據料影響投資者近期利率展望。美國國家廣播公司商業新聞台(CNBC)稱,美國總統特朗普向華爾街日報專欄作家暗示,他下一步或將著手解決與日本之間的貿易問題。

歐元兌美元走勢,自上週早段升上1.1733後,則維持反覆走軟,至本週更已探試至25天平均線支撐1.1550,而5天平均線已初步跌破10天平均線形成利淡交叉,短線有著進一步下跌空間。預計向下的一個關鍵為1.15關口,破位更為確認歐元迎來新一輪弱勢,其後支持料為1.1390以及上月險守著的1.13關口。上方較近阻力預估在1.1660,關鍵則為近月以來多次未能上破的1.1750水平,包括剛於上週二的高位亦同樣受制於此區,後市需要衝破此區,才有望歐元走勢得以重新回穩。

關注焦點:

9月7日(五):法國7月預算平衡‧流動帳‧工業生產月率‧貿易平衡‧意大利7月零售銷售‧歐元區第二季GDP修訂

9月10日(一):歐元區9月Sentix投資者信心指數

9月11日(二):法國第二季非農就業崗位季率修訂‧德國9月ZEW經濟景氣指數‧ZEW經濟現況指數

9月12日(三):意大利7月工業生產‧歐元區第二季就業人口‧歐元區7月工業生產

9月13日(四):德國8月CPI終值‧HICP終值‧法國8月HICP終值‧歐元區9月歐洲央行再融資利率‧歐洲央行存款利率

9月14日(五):意大利8月CPI終值‧HICP終值‧歐元區7月貿易平衡‧歐元區第二季勞工成本年率‧薪資年率

相關要聞

意大利8月服務業採購經理人指數(PMI)降至52.6

意大利8月綜合PMI降至51.7,為2016年10月來最低

德國7月工業訂單較前月減少0.9%

法國7月貿易逆差收窄至35億歐元,為七個月以來最小

法國7月工業生產較前月增長0.7%

德國7月經季節調整貿易順差為158億歐元

德國7月經季節調整出口較前月減少0.9%,進口增加2.8%

德國7月工業生產較前月下降1.1%

ECB執委莫爾許:不應期望歐洲央行為金融穩定扮演更重要角色

預估波幅:

阻力 1.1660 – 1.1750* – 1.1800

支持 1.1500 – 1.1390 – 1.1300

◆JPY 日圓 - 美元兌日圓下滑,特朗普料將在貿易問題上向日本發難

美元兌日圓週五下跌,此前的一篇報導顯示,日本將是下一個特朗普會在貿易問題上找茬的國家。美國國家廣播公司商業新聞台(CNBC)稱,美國總統特朗普向華爾街日報專欄作家暗示,他下一步或將著手解決與日本之間的貿易問題。特朗普已經就貿易問題挑戰了中國、墨西哥、加拿大和歐盟。他多次指責其他國家讓本幣貶值,使美國處於不利地位。特朗普曾就美國對日本的大規模貿易逆差表示不滿。不過目前為止華府尚未要求日本採取具體措施解決貿易不均衡問題。全球貿易擔憂持續打壓整體風險偏好,進一步支撐避險日圓。

美元兌日圓走勢,繼上週兩試不破後,當前匯價又再度逼近112關口,需提防若此次突破,亦即會脫離近個多月以來的整固區間,或會誘發新一輪上升走勢;尤其要留意自七月中旬至今,圖表上已見到一組頭肩底型態,故破頸線的延伸漲幅可至114.25,為8月21日低位109.46與頸線相距幅度。其他阻力亦可參考7月19日高位113.16以及115關口。支持位則估計在200天平均線109.80及108.10水準。

關注焦點:

9月10日(一):日本8月銀行放寬餘額年率‧日本7月流動帳平衡‧日本第二季實質GDP修訂‧資本開支季率修訂‧民間消費季率修訂‧外部需求對GDP貢獻修訂‧日本8月經濟觀察者調查服務業景氣判斷指數

9月13日(四):日本9月路透短觀製造業景氣判斷指數‧日本前週投資海外債券‧前週外資投資日本股票‧日本8月國內企業物價指數‧日本7月核心機械訂單

9月14日(五):日本7月工業生產月率修訂‧產能利用率指數月率修訂

相關要聞

日本8月服務業PMI升至四個月高點51.5

日本8月綜合PMI升至52.0

日本7月加班工資較上年同期增加1.9%

日本7月受薪者整體現金所得較上年同期增加1.5%

日本7月經通脹調整的實質薪資較上年同期增加0.4%

日本8月末外匯儲備為12,593.0億美元

日本7月所有家庭支出較上年同期上升0.1%

日本7月所有家庭支出較前月下降1.1%

預估波幅:

阻力 111.50 – 113.74

支持 109.85 – 108.85 – 107.85

◆GBP 英鎊 - 反彈,因寄望脫歐磋商取得突破

英鎊週四續升,因美元疲弱,但英鎊仍遠低於上日觸及的高點,因脫歐磋商的進展存不確定性,對貿易戰的普遍憂慮壓抑風險胃納。有報導稱,德國總理默克爾的政府正在為退歐的各種可能性做預案,包括無協議退歐,這打壓週四的市場人氣。貿易擔憂亦打壓人氣。此前美國總統特朗普揚言要對價值2,000億美元的中國商品加徵新一輪關稅。

技術圖表而言,50天平均線將為當前重要阻力,自四月跌破以來,匯價一直受壓於此指標,即使上週的一度反撲,亦是恰好受制於此技術指標;目前50天平均線位於1.3020水準,後市需重新闖過此區,才可見英鎊有觸底回穩的傾向,進一步看至1.3320。匯價短期料仍有下跌動能,支撐位將會參考1.2820,下一級料為1.27以至1.2580水平。

關注焦點:

9月7日(五):英國8月抵押貸款利率‧Halifax房價月率‧截至8月的三個月Halifax房價年率

9月10日(一):英國7月GDP初值‧工業生產‧製造業產出‧建築業產出‧全球商品貿易平衡‧對非歐盟地區貿易平衡

9月11日(二):英國8月請領失業金人數月率‧英國截至7月的三個月按ILO標準計算的失業率‧英國8月就業崗位變動‧平均每週薪資所得年率‧平均每週薪資所得(不包括獎金)年率

9月13日(四):英國8月皇家測量師學會(RICS)房價差值‧英國9月央行利率決定‧量化寬鬆規模‧貨幣政策委員會(MPC)投票結果

相關要聞

英國央行總裁卡尼稱準備好延長任期,以幫助英國順利脫歐

英國央行MPC委員鄧雷羅:應觀望8月升息影響後再決定下一次政策行動

HALIFAX:英國8月房價較前月上漲0.1%

HALIFAX:英國截至8月的三個月房價較上年同期上漲3.7%    

預估波幅:

阻力 1.3020** – 1.3320

支持 1.2820 – 1.2700 – 1.2580

◆CHF 瑞郎 - 轉呈走穩

美元兌瑞郎走勢,圖表見10天已跌破25天平均線,形成利淡交叉,MACD亦已跌破訊號線,美元兌瑞郎更已明確跌破上升趨向線支持0.9870,後市有望延伸較顯著回跌空間。以自二月起始的累計漲幅計算,38.2%及50%的回調水準分別為0.9730及0.9625,擴展至61.8%則為0.9525。較大支持料為0.9440。至於上方阻力預估為250天平均線0.9765及0.9870水平。

相關要聞

瑞士8月消費者物價指數(CPI)較前月持平,較上年同期上升1.2%

瑞士第二季實質GDP較前季增長0.7%,較上年同期增長3.4%

瑞士8月經調整失業率為2.6%

瑞士8月未經調整失業率為2.4%

關注焦點:

9月13日(四):瑞士8月生產者/進口物價

預估波幅:

阻力 0.9765 – 0.9870

支持 0.9730 – 0.9625 – 0.9440

◆AUD 澳元 - 跌至兩年半低點,貿易戰擔憂打擊人氣

本週迄今,澳元下跌0.5%,上週為下挫1.8%。澳洲政府週五公布的數據顯示,7月房屋貸款再度出現下滑,引發澳元跌勢。澳洲7月投資性房屋貸款連續第五個月減少,觸及五年低位。自住房屋融資較上月小升0.4%,若不計再融資貸款則為下滑0.8%。房屋建築活動降至六年低位。隨著美國對2,000億美元中國商品加徵關稅計劃的公眾徵詢期在香港時間週五中午12時結束,投資人正矚目中美貿易戰會否出現新一輪開火。澳元兌美元跌至2016年2月以來最低位0.7140下方,因擔憂若貿易戰升級可能大力衝擊澳洲等出口導向型經濟體。澳洲視中國為其最大貿易夥伴國。

技術圖表所見,澳元兌美元近四日在0.7150水平附近始乎正築起底部,因此現階段正值關鍵時刻,向上會矚目於8月24日低位0.7238,此為一雙頂型態的頸線位置,重奪此區才有望破壞技術型態所延展的下破趨勢,同時亦擺脫近日的盤整頂部,顯現出短期再復走穩的傾向。下一關鍵將會為50天平均線,自六月份以來澳元多次高位亦正正被50天線壓制著,目前位於0.7350;較大阻力料為0.7450水平。另一邊廂,向下支持則會留意0.7150,倘若失守意味著澳元又要開展新一輪跌勢,有望先探0.70的心理關口,下一級參考2016年1月低位0.6827。

相關要聞

澳洲央行維持利率不變

澳洲央行總裁洛威淡化樓市風險,但強調經濟增長風險

澳洲第二季經季節調整的經常帳赤字為135億澳元

澳洲第二季度經季節調整後最終消費支出較前季增加0.7%

澳洲第二季度經季節調整後固定資本總支出持平

澳洲第二季GDP較前季成長0.9%,較上年同期增長3.4%

關注焦點:

9月11日(二):澳洲8月NAB商業現況指數‧NAB商業信心指數

9月12日(三):澳洲9月WESTPAC-MI消費者信心指數

9月13日(四):澳洲8月就業人口‧全職就業人口‧就業參與率‧失業率

預估波幅:

阻力 0.7375 – 0.7560 – 0.7670

支持 0.7160 – 0.7000 – 0.6827

◆NZD 紐元 - 續見承壓

預計當前阻力會先看50天平均線0.6720水平。倘若以4月高位0.7395至本月中旬低位0.6545的累計跌幅計算,38.2%的反彈水準將看至0.6870,擴展至50%及61.8%則為0.6970及0.7070水平。預計下方支持為0.6550以至0.65關口,進一步看至0.6350水平。

關注焦點:

9月10日(一):紐西蘭第二季製造業銷售

9月13日(四):紐西蘭8月食品價格指數

預估波幅:

阻力 0.6720 – 0.6870 – 0.6970

支持 0.6550 – 0.6500 – 0.6350

◆CAD 加元 - 關注美加貿易磋商

美國及加拿大協商人員持續協商以挽救北美自由貿易協定(NAFTA),但要達成協議之前還有幾個僵局待解,包括乳製品、媒體業保護、以及未來貿易爭端解決機制等問題。華盛頓當地熟悉協商情形的美籍消息人士表示,目前尚不清楚雙方能否化解歧見,亦或者美國總統是否將選擇只和墨西哥簽訂雙邊協議。弗理蘭連續第二天對相關討論做出正面評價,稱協商“具有建設性且頗有成效”。

加拿大央行高級副總裁威爾金斯(Carolyn Wilkins)暗示,如果重新磋商北美自由貿易協定(NAFTA)失敗,該央行可能不得不升息,她同時表示保護主義措施可能刺激通脹。在加拿大央行宣布維持利率不變一天後,威爾金斯發表演講時重申,進一步升息將是確保通脹維持在目標水平所必需的。加拿大央行的目標是使通脹率保持在2%。修訂NAFTA的談判正在華盛頓繼續進行,威爾金斯稱加拿大央行或許面臨複雜的貨幣政策權衡。

美元兌加元走勢,匯價於週二已明確升破延伸自6月底的下降趨向線,有望美元將維持強勢發展,以過去兩個月的累計跌幅計算,38.2%的反彈幅度為1.3120,若擴展至50%及61.8%則會分別看至1.3170及1.3220;較關鍵的阻力則仍會留意著1.33關口以至6月高位1.3385,下一級直指1.35關口。支持位先看1.30關口,較大支撐料為1.2850以至250天平均線1.2810水平。

關注焦點:

9月7日(五):加拿大8月就業崗位變動‧失業率‧Ivey PMI

9月11日(二):加拿大8月房屋開工年率

9月12日(三):加拿大第二季產能利用率

9月13日(四):加拿大7月新屋價格

相關要聞

加拿大總理特魯多稱,不會在修訂NAFTA的關鍵要求上妥協

加拿大央行保持利率在1.50%不變;稱近期數據鞏固了央行做出的有必要升息以實現通脹目標的評估

MARKIT加拿大8月製造業PMI經季調後跌至56.8

加拿大7月貿易逆差為1.1億加元

加拿大第二季勞動生產率上升0.7%

加拿大7月建築許可較前月下降0.1%

預估波幅:

阻力 1.3120 – 1.3220 – 1.3300

支持 1.3000 – 1.2850 – 1.2800

◆CL 紐約期油 - 油價回落,因美國燃料油庫存增加

油價週四逆轉走勢下跌逾1%,此前美國數據顯示,上週汽油庫存意外增加,蓋過了原油庫存大降帶來的影響。能源資料協會(EIA)週四稱,美國原油庫存降幅超預期,因煉廠開工率上升,但汽油和餾分油庫存增加。美國原油交割地俄克拉荷馬州庫欣庫存增加54.9萬桶。美國原油收跌0.95美元,或1.3%,報每桶67.77美元,布蘭特原油下跌0.77美元,或1%,報每桶76.50美元。

技術圖表所見,相對強弱指標及隨機指數已自超買區域回落,目前關鍵在68.90美元,為最近一浪升勢所形成的上升趨向線,倘若明確跌破此區,恐防將扭轉近月升勢,預料支撐會看至68及67美元,關鍵應為200天平均線65.20美元。阻力見於71.70美元,下一級看至72.10美元。預估支持則在25天平均線68及200天平均線65.20美元。

 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見,誠供讀者參考;謹提醒讀者金融市場波動難料,務必小心風險)

 

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