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【華冠投顧】日馳(1526):全球公共自行車5年內需求大增,內變速器商機大爆發(3-1)

2018-06-19  提供機構:華冠投顧  作者:華冠投顧  點閱次數:99

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◆全球公共自行車現況與未來發展

日馳107年報P53,產業概況

◆公共自行車緣起、類別

◇緣起

1965年的荷蘭-阿姆斯特丹(Amsterdam)的Witte Fietsen(白色單車計畫)為最早公共自行車的起源,僅是提供全白的自行車在當地街區任人騎乘。

1996年英國朴茨茅斯大學(University of Portsmouth)首度使用磁卡系統替公共自行車提供了記名式的使用方式。

1998年法國雷恩市跟進使用磁卡系統發展Véloàla Carte(公共自行車)。至今約有一千多個城市擁有類似的有樁式公共自行車系統。

2008年美國企業GOOGLE開始在美國山景市總部為員工便於往來各辦公區所設置的免費自行車,因隸屬google園區內員工自行使用,並無設置樁點,目前車輛已經演進到第三代,且在矽谷相關企業中引起模仿風潮,算是近代較有名無樁公共自行車重新出現在市面上的開端,但正式出現成功商業化案例則來自中國。

約略到了2014年後,因手機支付系統及手機APP的廣泛利用,中國出現以此為基礎的共享單車,也因為在支付、解鎖等功能可在手機完成,因此無樁式公共自行車再度回到市場並蓬勃發展到今日。

◆中國無樁共享單車現況、亂象與政府措施

1.中國無樁共享單車的發展與現況:

中國發展共享單車的時間不長,最早的創業者陸續在2014~2015年才開始實際營運,創立初期即是以無樁式產品為主要發展,主因為:

城市規劃較年輕,多數城市對於大眾運輸尚未有完整規劃。

中國本土區域太大,有樁式共享單車設置上有困難,無樁式可隨借隨還。

中國行動支付及網路規劃非常普及,讓共享單車付款方式簡化。

有樁式共享單車,樁體本身須有土建等高成本資本支出,無樁式則無此問題。

經過2014~2016的草創、2017年的一輪競爭後,OFO、MOBIKE與哈囉單車(過去名為小藍單車)三企業,為目前在競爭中存活下來的前三名。

2.為何無樁式共享單車會在中國成功及開花結果,原因有三:

中國的實名制行動支付系統發達,支付寶、微信支付兩者在中國官方的支持下,得到銀行端全面支持,帶動各行各業將小額付費大量的轉向無實體支付,無樁共享單車受惠此簡易的支付流程而高速成長。

中國在新創產業的資金募集環境量體大,單一2017年來看就前三大企業的募資狀況加計非官方的統計,單是中國市場的共享單車投資金額約略為600億人民幣(2820億台幣),大量投資進入者眾的狀況下,行業的競爭策略(市占率)造就了快速的發展。

中國的計劃經濟在目前的第13個5年計劃中針對綠能及健康的交通工具大力支持,而中國本地的創業者對於計畫經濟已有多年經驗,在這樣政府亮綠燈形勢下的產業,進入者幾乎是無後顧之憂的大量投入。

3.中國共享單車企業巨量投資後導致的亂象:

無樁式共享單車在營運的上資產較有樁式類型輕,營運方式靈活擴張速度也快,且以儲值為主的支付方式在中國市場讓廠商初期現金流量的取得相當快速且大量,且沒有應收帳款的問題,使得廠商得以大量資本支出方式搶奪市占率。2017年就出現大量競爭者在各城市投放超過2千萬台以上的單車,超過城市本身的需求量及維護能力。

隨借隨還的特色使停放成為問題,過度投放且各城市自行車停車位不足的情況,單車亂停的狀況嚴重,連帶也隨之而來單車的破壞或是遺失。問題逐步顯現後,投資方的投放及資產被破壞,導致財力不足的中小型業者,因單車破壞比例高、使用比例低,現金流短拙出現倒閉潮,加上初期對客戶收取的押金無法返還,後續衍伸不少債務相關問題。

4.中國政府的相關措施:

過量投放單車及破壞招來城市管理的管制,本土城市2017年初步措施都是禁止投放新車,但在中國政府發展上的最高指導原則上13-5計劃上是支持共享單車這類型綠能環保的單車經營方式。

於是在參照其相關政策下,尋求各類意見後,中國中央政策中交通運輸部於2017年5月發布《关于鼓励和规范互联网租赁自行车发展的指导意见》主要點如下:

共享單車正名”改名叫“網絡租賃自行車”

押金監管機制

單車停放負面表列(禁止區域不得停放)

對於客戶需有第三人險,彰顯其”共享”的本意

共享單車平台蒐集的用戶信息不能“超越提供互聯網租賃自行車服務所必須的範圍”

自行車路權的重新畫分等

以目前中國共享單車官方政策逐漸由禁止朝向負面表列的管理方式下,預估產業內的重整狀況將會重新起步,且因為產業資本投入已經由過去的百家爭鳴邁向與大型商業集團合作的景況,未來中國本土在可見的未來僅會有個位數的大型共享單車企業進行寡占營運。

◆歐美公共自行車(有樁式、無樁式)現況

1.美國與歐洲公共自行車成長

北美NACTO( National Association of City Transportation Officials-北美運輸協會)由62個北美主要城市及官方10個交通相關機構組成的協會發布2016~2017的報告指出,2010~2016年北美的有樁式公共自行車系統使用次數約為8800萬次,僅2016年就佔了超過2800萬次旅行,且區間內共有累積了55個有樁式系統及42000台單車,且在有效的統計中,會員的平均使用時間為12分鐘/次、非會員約為25分鐘/次。

歐洲本身的景況:歐洲本身就是最早公共自行車概念的發源地,以阿姆斯特丹為例,雖然最早的白色單車計畫以失敗告終,但直到近年都曾有市政廳有計畫將無主自行車再利用投入公益公共自行車計畫,在倫敦、巴黎、米蘭等各大城市也有有樁公共自行車業者的投入。

2. 無樁試點與發展

以過去歐美的公共自行車發展中,有樁式公共自行車的比例接近100%,在2017年仿效中國無樁式公共自行車的企業開始誕生,北美的大城市而言,有相關資訊表示在政府的監管與測試下,無樁式產品也正在逐步的被業者導入美國市場:

華盛頓特區 –
無樁式公共自行車的測試初步於2018年4月30日結束,市府和業者雖有部分的共識,但業者仍認為初步制定的規定過於嚴苛。業者反彈的情況下市府交通單位決定將把測試計劃延長至8月份,做更多的觀察。其中的規定包括向運營商收取每輛單車200美元的投放費用並要求單車在規格上需要雙腳架或將單車鎖。過去如中國廠商OFO僅在車上置放輪鎖,北美其他城市在單車年度許可費也僅約10~15美元左右。

波士頓 –
波士頓都市規劃委員會將2018年夏天開始在城市地鐵地區的15個社區周邊挑選兩家無樁式公共自行車運營商進行測試。事實上15個社區中有4個從2017年秋季開始就已經持續測試一陣子了。而在當地報載測試廠商為北美目前營運及籌資能力都強的LimeBIke和Spin共投放兩千台單車於波士頓地區。

芝加哥 –
2018年4月開始也展開了為期六個月的相關測試,預估每條街最多可容納250輛自行車,雖民間團體擔憂測試無樁式公共自行車會影響芝加哥本地自2013年開始營運的DIVVY公共自行車業者,但畢竟競爭才是對服務進步的方式,也同意其測試。

除上述報載的城市範例外,由北美” Twelve Tone Consulting”諮詢公司的Brandon Bordenkircher 與Riley L. O’Neil兩位的調查中,針對北美十個城市(聖路易斯、波特蘭、華盛頓、西雅圖、夏洛特、舊金山、達拉斯、休士頓、洛杉磯、紐約)調查了公共自行車廠商在四大項(包含操作與維修、使用程序及資訊更新、車隊規模及調度與停放、安全性)及衍生的共20項細節做了公共自行車廠商試點時的一些實際狀況:

而其中可以發現紐約在各項需求與指標中已經相當成熟,角度較為落後的達拉斯也開始有初步的規模及環境可供發展。

3. 中國兩大共享單車以無樁進入歐美市場

中國無樁式共享單車業在2017年大量創業及在中國各城市投放大量單車的情況下,前兩大業者OFO、摩拜單車(MOBIKE)為了尋求更高的市占率及快速的擴大使用人口的基數,於20117年下半正式對歐美市場開始投放單車。

歐洲投放狀況
中國前兩大廠商在2017年的歐洲投放量約在28000~30000台左右。

北美投放狀況:
就Nacto的2017年公共自行車報告中指出,北美在2017年共有五家新的無樁式公共自行車業者,其中兩家ofo、mobike為中國廠商,共投放約44000輛單車。預估中國場上在此份額中也有約1.5~2萬輛的投放量。

本研究報告共分三單元,歡迎完整閱讀

日馳(1526):全球公共自行車5年內需求大增,內變速器商機大爆發(3-1)- 全球公共自行車現況與未來發展

日馳(1526):全球公共自行車5年內需求大增,內變速器商機大爆發(3-2)- 公共自行車未來評估思考

日馳(1526):全球公共自行車5年內需求大增,內變速器商機大爆發(3-3)- 日馳內變速在公共自行車現況及未來發展

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